{"id":40531,"date":"2019-11-26T21:50:24","date_gmt":"2019-11-26T13:50:24","guid":{"rendered":"https:\/\/glutenfreepleasure.com\/__proxy_domain\/www.3ecpa.com.sg\/?page_id=40531"},"modified":"2026-09-20T00:38:38","modified_gmt":"2026-09-19T16:38:38","slug":"business-valuation-calculator","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/glutenfreepleasure.com\/__proxy_domain\/www.3ecpa.com.sg\/resources\/tools\/business-valuation-calculator\/","title":{"rendered":"Singapore Business Valuation Calculator"},"content":{"rendered":"

[vc_row][vc_column][vc_column_text css=””]<\/p>\n

Singapore Business Valuation Calculator<\/h2>\n

\"Singapore
\nThere is no single number that is “the value” of a private business. What exists is a range<\/strong>, arrived at from several directions, and a negotiation inside it.<\/p>\n

So this calculator runs five standard methods at once \u2014 revenue multiple, EBITDA multiple, price\/earnings, dividend yield and a discounted cash flow \u2014 and shows you the spread rather than one confident figure. Fill in only the methods that suit your business; the ones you leave blank are excluded rather than counted as zero.<\/p>\n

What you will need:<\/strong> last year’s revenue, EBITDA and net profit, any dividends paid, and \u2014 for the DCF \u2014 a cash-flow forecast and the return a buyer would expect.
\n[\/vc_column_text][vc_raw_html]%3C%21--%20itsmc%3A%20Singapore%20business%20valuation%20calculator.%20Self-contained%3A%20no%20jQuery%2C%20no%20theme%20file.%0A%20%20%20%20%20Five%20methods%2C%20each%20independent.%20%E2%9A%A0%EF%B8%8F%20A%20method%20with%20no%20figures%20entered%20is%20EXCLUDED%20from%20the%20range%2C%0A%20%20%20%20%20never%20counted%20as%20a%20zero%20valuation%20%E2%80%94%20the%20null-is-not-zero%20law%2C%20applied%20where%20it%20would%20otherwise%0A%20%20%20%20%20drag%20an%20average%20down%20to%20something%20meaningless.%20--%3E%0A%3Cdiv%20id%3D%22itsmc-bv%22%20class%3D%22itsmc-bv%22%20style%3D%22--g%3A%230D6E43%3B--n%3A%23274657%3B--line%3A%23d9e2df%3B--muted%3A%235b6770%3Bfont-size%3A16px%3Bline-height%3A1.5%3Bcolor%3A%231f2a30%22%3E%0A%3Cstyle%3E%0A.itsmc-bv%20%2A%7Bbox-sizing%3Aborder-box%7D.itsmc-bv%7Bclear%3Aboth%7D%0A.itsmc-bv%20.bv-grid%7Bdisplay%3Agrid%3Bgrid-template-columns%3Aminmax%280%2C1fr%29%20320px%3Bgap%3A24px%3Balign-items%3Astart%7D%0A%40media%20%28max-width%3A860px%29%7B.itsmc-bv%20.bv-grid%7Bgrid-template-columns%3A1fr%7D%7D%0A.itsmc-bv%20fieldset%7Bborder%3A1px%20solid%20var%28--line%29%3Bborder-radius%3A6px%3Bpadding%3A14px%2018px%206px%3Bmargin%3A0%200%2016px%7D%0A.itsmc-bv%20legend%7Bfont-weight%3A700%3Bcolor%3Avar%28--n%29%3Bpadding%3A0%206px%3Bfont-size%3A14px%3Bletter-spacing%3A.02em%3Btext-transform%3Auppercase%7D%0A.itsmc-bv%20legend%20.val%7Bfont-weight%3A600%3Bcolor%3Avar%28--g%29%3Btext-transform%3Anone%3Bletter-spacing%3A0%3Bfont-variant-numeric%3Atabular-nums%7D%0A.itsmc-bv%20.row%7Bdisplay%3Agrid%3Bgrid-template-columns%3Aminmax%280%2C1fr%29%20150px%3Bgap%3A10px%3Balign-items%3Acenter%3Bpadding%3A7px%200%3Bborder-bottom%3A1px%20dashed%20var%28--line%29%7D%0A.itsmc-bv%20.row%3Alast-child%7Bborder-bottom%3A0%7D%0A.itsmc-bv%20label%7Bfont-size%3A15px%3Bcolor%3A%231f2a30%7D%0A.itsmc-bv%20label%20small%7Bdisplay%3Ablock%3Bcolor%3Avar%28--muted%29%3Bfont-size%3A12.5px%3Bline-height%3A1.35%7D%0A.itsmc-bv%20input%5Btype%3Dnumber%5D%7Bwidth%3A100%25%3Bheight%3A38px%3Bborder%3A1px%20solid%20%23b8c4c0%3Bborder-radius%3A4px%3Bpadding%3A0%2010px%3Bfont-size%3A15px%3Btext-align%3Aright%3Bfont-variant-numeric%3Atabular-nums%3Bbackground%3A%23fff%3Bcolor%3A%231f2a30%7D%0A.itsmc-bv%20input%5Btype%3Dnumber%5D%3Afocus%7Boutline%3A2px%20solid%20var%28--g%29%3Boutline-offset%3A1px%3Bborder-color%3Avar%28--g%29%7D%0A.itsmc-bv%20select%7Bwidth%3A100%25%3Bheight%3A38px%3Bborder%3A1px%20solid%20%23b8c4c0%3Bborder-radius%3A4px%3Bpadding%3A0%208px%3Bfont-size%3A15px%3Bbackground%3A%23fff%3Bcolor%3A%231f2a30%7D%0A.itsmc-bv%20.result%7Bposition%3Asticky%3Btop%3A90px%3Bbackground%3A%23f3f8f5%3Bborder%3A1px%20solid%20var%28--line%29%3Bborder-top%3A4px%20solid%20var%28--g%29%3Bborder-radius%3A6px%3Bpadding%3A18px%2020px%7D%0A.itsmc-bv%20.result%20h3%7Bmargin%3A0%200%204px%3Bfont-size%3A17px%3Bcolor%3Avar%28--n%29%7D%0A.itsmc-bv%20.result%20.sub%7Bfont-size%3A12.5px%3Bcolor%3Avar%28--muted%29%3Bmargin%3A0%200%2012px%7D%0A.itsmc-bv%20.total%7Bmargin%3A4px%200%2010px%7D%0A.itsmc-bv%20.total%20.amt%7Bfont-size%3A27px%3Bfont-weight%3A700%3Bcolor%3Avar%28--g%29%3Bline-height%3A1.15%3Bfont-variant-numeric%3Atabular-nums%7D%0A.itsmc-bv%20.total%20.lbl%7Bfont-size%3A12px%3Btext-transform%3Auppercase%3Bletter-spacing%3A.06em%3Bcolor%3Avar%28--muted%29%7D%0A.itsmc-bv%20.kv%7Bdisplay%3Aflex%3Bjustify-content%3Aspace-between%3Bgap%3A12px%3Bpadding%3A6px%200%3Bborder-bottom%3A1px%20solid%20var%28--line%29%3Bfont-variant-numeric%3Atabular-nums%3Bfont-size%3A14.5px%7D%0A.itsmc-bv%20.kv%3Alast-of-type%7Bborder-bottom%3A0%7D%0A.itsmc-bv%20.kv.off%7Bcolor%3Avar%28--muted%29%7D%0A.itsmc-bv%20.kv.off%20b%7Bfont-weight%3A400%3Bfont-style%3Aitalic%7D%0A.itsmc-bv%20.bar%7Bheight%3A8px%3Bborder-radius%3A4px%3Bbackground%3A%23e3ede7%3Bposition%3Arelative%3Bmargin%3A10px%200%204px%3Boverflow%3Ahidden%7D%0A.itsmc-bv%20.bar%20span%7Bposition%3Aabsolute%3Btop%3A0%3Bbottom%3A0%3Bbackground%3Avar%28--g%29%3Bopacity%3A.85%7D%0A.itsmc-bv%20.ends%7Bdisplay%3Aflex%3Bjustify-content%3Aspace-between%3Bfont-size%3A12px%3Bcolor%3Avar%28--muted%29%3Bfont-variant-numeric%3Atabular-nums%7D%0A.itsmc-bv%20.note%7Bfont-size%3A12.5px%3Bcolor%3Avar%28--muted%29%3Bmargin%3A12px%200%200%3Bline-height%3A1.45%7D%0A.itsmc-bv%20.warn%7Bbackground%3A%23fff7e6%3Bborder%3A1px%20solid%20%23f0d9a6%3Bcolor%3A%236b4e00%3Bborder-radius%3A4px%3Bpadding%3A8px%2010px%3Bfont-size%3A13px%3Bmargin%3A8px%200%200%7D%0A.itsmc-bv%20h4.sec%7Bmargin%3A20px%200%206px%3Bfont-size%3A16px%3Bcolor%3Avar%28--n%29%7D%0A.itsmc-bv%20table.steps%7Bwidth%3A100%25%3Bborder-collapse%3Acollapse%3Bfont-size%3A14px%3Bfont-variant-numeric%3Atabular-nums%7D%0A.itsmc-bv%20table.steps%20th%7Bbackground%3Avar%28--g%29%3Bcolor%3A%23fff%3Btext-align%3Aleft%3Bpadding%3A7px%208px%3Bfont-weight%3A600%3Bfont-size%3A13px%7D%0A.itsmc-bv%20table.steps%20td%7Bpadding%3A6px%208px%3Bborder-bottom%3A1px%20solid%20var%28--line%29%7D%0A.itsmc-bv%20table.steps%20td%3Anth-child%28n%2B2%29%7Btext-align%3Aright%7D%0A.itsmc-bv%20table.steps%20tr.off%20td%7Bcolor%3Avar%28--muted%29%3Bfont-style%3Aitalic%7D%0A.itsmc-bv%20.reset%7Bbackground%3Anone%3Bborder%3A0%3Bcolor%3Avar%28--g%29%3Bfont-size%3A13px%3Btext-decoration%3Aunderline%3Bcursor%3Apointer%3Bpadding%3A0%3Bmargin-top%3A10px%7D%0A%0A%2F%2A%20----%20phone%20------------------------------------------------------------------%20%2A%2F%0A.itsmc-bv%20table%7Bdisplay%3Ablock%3Boverflow-x%3Aauto%3B-webkit-overflow-scrolling%3Atouch%3Bmax-width%3A100%25%7D%0A%40media%20%28max-width%3A640px%29%7B%0A%20%20.itsmc-bv%20table%7Bfont-size%3A13px%7D%0A%20%20.itsmc-bv%20table%20th%2C.itsmc-bv%20table%20td%7Bwhite-space%3Anowrap%7D%0A%20%20.itsmc-bv%20.result%7Bposition%3Astatic%7D%0A%7D%0A%40media%20%28max-width%3A520px%29%7B%0A%20%20.itsmc-bv%20.row%7Bgrid-template-columns%3A1fr%3Bgap%3A4px%3Bpadding%3A9px%200%7D%0A%20%20.itsmc-bv%20.row%20input%2C.itsmc-bv%20.row%20select%7Bwidth%3A100%25%7D%0A%20%20.itsmc-bv%20fieldset%7Bpadding%3A12px%2013px%206px%7D%0A%20%20.itsmc-bv%20legend%7Bfont-size%3A13px%7D%0A%7D%0A%3C%2Fstyle%3E%0A%0A%3Cdiv%20class%3D%22bv-grid%22%3E%0A%20%20%3Cdiv%3E%0A%20%20%20%20%3Cfieldset%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Clegend%3E1%20%C2%B7%20Revenue%20multiple%20%3Cspan%20class%3D%22val%22%20id%3D%22v-rev%22%3E%3C%2Fspan%3E%3C%2Flegend%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22row%22%3E%3Clabel%20for%3D%22bv-revenue%22%3EAnnual%20revenue%20%28S%24%29%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Csmall%3ETurnover%20for%20the%20last%20full%20year.%3C%2Fsmall%3E%3C%2Flabel%3E%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Cinput%20type%3D%22number%22%20id%3D%22bv-revenue%22%20min%3D%220%22%20step%3D%2210000%22%20value%3D%222000000%22%20inputmode%3D%22numeric%22%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22row%22%3E%3Clabel%20for%3D%22bv-revmult%22%3ERevenue%20multiple%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Csmall%3ECommonly%200.5%26ndash%3B2%26times%3B%20for%20a%20services%20business%3B%20higher%20for%20recurring%20revenue.%3C%2Fsmall%3E%3C%2Flabel%3E%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Cinput%20type%3D%22number%22%20id%3D%22bv-revmult%22%20min%3D%220%22%20step%3D%220.1%22%20value%3D%221%22%20inputmode%3D%22decimal%22%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%3C%2Ffieldset%3E%0A%0A%20%20%20%20%3Cfieldset%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Clegend%3E2%20%C2%B7%20EBITDA%20multiple%20%3Cspan%20class%3D%22val%22%20id%3D%22v-ebitda%22%3E%3C%2Fspan%3E%3C%2Flegend%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22row%22%3E%3Clabel%20for%3D%22bv-ebitda%22%3EEBITDA%20%28S%24%29%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Csmall%3EEarnings%20before%20interest%2C%20tax%2C%20depreciation%20and%20amortisation.%3C%2Fsmall%3E%3C%2Flabel%3E%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Cinput%20type%3D%22number%22%20id%3D%22bv-ebitda%22%20min%3D%220%22%20step%3D%2210000%22%20value%3D%22400000%22%20inputmode%3D%22numeric%22%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22row%22%3E%3Clabel%20for%3D%22bv-ebmult%22%3EEBITDA%20multiple%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Csmall%3EOften%203%26ndash%3B8%26times%3B%20for%20an%20SME%2C%20depending%20on%20size%20and%20concentration%20risk.%3C%2Fsmall%3E%3C%2Flabel%3E%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Cinput%20type%3D%22number%22%20id%3D%22bv-ebmult%22%20min%3D%220%22%20step%3D%220.5%22%20value%3D%225%22%20inputmode%3D%22decimal%22%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%3C%2Ffieldset%3E%0A%0A%20%20%20%20%3Cfieldset%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Clegend%3E3%20%C2%B7%20Price%20%2F%20earnings%20%3Cspan%20class%3D%22val%22%20id%3D%22v-pe%22%3E%3C%2Fspan%3E%3C%2Flegend%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22row%22%3E%3Clabel%20for%3D%22bv-profit%22%3EAnnual%20net%20profit%20after%20tax%20%28S%24%29%3C%2Flabel%3E%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Cinput%20type%3D%22number%22%20id%3D%22bv-profit%22%20min%3D%220%22%20step%3D%2210000%22%20value%3D%22300000%22%20inputmode%3D%22numeric%22%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22row%22%3E%3Clabel%20for%3D%22bv-prefdiv%22%3ELess%3A%20preference%20dividends%20%28S%24%29%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Csmall%3EEarnings%20attributable%20to%20ordinary%20shareholders%20only.%3C%2Fsmall%3E%3C%2Flabel%3E%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Cinput%20type%3D%22number%22%20id%3D%22bv-prefdiv%22%20min%3D%220%22%20step%3D%221000%22%20value%3D%220%22%20inputmode%3D%22numeric%22%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22row%22%3E%3Clabel%20for%3D%22bv-pe%22%3EP%2FE%20multiple%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Csmall%3EListed-company%20P%2FEs%20are%20usually%20discounted%2020%26ndash%3B40%25%20for%20a%20private%20business.%3C%2Fsmall%3E%3C%2Flabel%3E%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Cinput%20type%3D%22number%22%20id%3D%22bv-pe%22%20min%3D%220%22%20step%3D%220.5%22%20value%3D%228%22%20inputmode%3D%22decimal%22%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%3C%2Ffieldset%3E%0A%0A%20%20%20%20%3Cfieldset%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Clegend%3E4%20%C2%B7%20Dividend%20yield%20%3Cspan%20class%3D%22val%22%20id%3D%22v-div%22%3E%3C%2Fspan%3E%3C%2Flegend%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22row%22%3E%3Clabel%20for%3D%22bv-divpaid%22%3EAnnual%20dividend%20paid%20%28S%24%29%3C%2Flabel%3E%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Cinput%20type%3D%22number%22%20id%3D%22bv-divpaid%22%20min%3D%220%22%20step%3D%221000%22%20value%3D%22150000%22%20inputmode%3D%22numeric%22%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22row%22%3E%3Clabel%20for%3D%22bv-divyield%22%3EBenchmark%20dividend%20yield%20%28%25%29%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Csmall%3EThe%20yield%20a%20buyer%20would%20expect%20from%20a%20comparable%20investment.%3C%2Fsmall%3E%3C%2Flabel%3E%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Cinput%20type%3D%22number%22%20id%3D%22bv-divyield%22%20min%3D%220%22%20step%3D%220.1%22%20value%3D%225%22%20inputmode%3D%22decimal%22%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%3C%2Ffieldset%3E%0A%0A%20%20%20%20%3Cfieldset%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Clegend%3E5%20%C2%B7%20Discounted%20cash%20flow%20%3Cspan%20class%3D%22val%22%20id%3D%22v-dcf%22%3E%3C%2Fspan%3E%3C%2Flegend%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22row%22%3E%3Clabel%20for%3D%22bv-wacc%22%3EDiscount%20rate%20%2F%20WACC%20%28%25%29%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Csmall%3EThe%20return%20a%20buyer%20requires.%20For%20an%20SME%20this%20is%20often%2012%26ndash%3B25%25.%3C%2Fsmall%3E%3C%2Flabel%3E%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Cinput%20type%3D%22number%22%20id%3D%22bv-wacc%22%20min%3D%220%22%20step%3D%220.5%22%20value%3D%2215%22%20inputmode%3D%22decimal%22%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22row%22%3E%3Clabel%20for%3D%22bv-growth%22%3ETerminal%20growth%20rate%20%28%25%29%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Csmall%3EGrowth%20in%20perpetuity%20after%20the%20forecast.%20%E2%9A%A0%EF%B8%8F%20Must%20be%20below%20the%20discount%20rate.%3C%2Fsmall%3E%3C%2Flabel%3E%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Cinput%20type%3D%22number%22%20id%3D%22bv-growth%22%20min%3D%220%22%20step%3D%220.5%22%20value%3D%222%22%20inputmode%3D%22decimal%22%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22row%22%3E%3Clabel%20for%3D%22bv-years%22%3EForecast%20period%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Csmall%3EHow%20many%20years%20of%20free%20cash%20flow%20you%20are%20forecasting.%3C%2Fsmall%3E%3C%2Flabel%3E%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Cselect%20id%3D%22bv-years%22%3E%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%3Coption%20value%3D%223%22%3E3%20years%3C%2Foption%3E%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%3Coption%20value%3D%225%22%20selected%3E5%20years%3C%2Foption%3E%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3C%2Fselect%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22row%22%3E%3Clabel%20for%3D%22bv-fcf1%22%3EFree%20cash%20flow%20%26mdash%3B%20year%201%20%28S%24%29%3C%2Flabel%3E%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Cinput%20type%3D%22number%22%20id%3D%22bv-fcf1%22%20step%3D%2210000%22%20value%3D%22350000%22%20inputmode%3D%22numeric%22%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22row%22%3E%3Clabel%20for%3D%22bv-fcf2%22%3EYear%202%20%28S%24%29%3C%2Flabel%3E%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Cinput%20type%3D%22number%22%20id%3D%22bv-fcf2%22%20step%3D%2210000%22%20value%3D%22380000%22%20inputmode%3D%22numeric%22%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22row%22%3E%3Clabel%20for%3D%22bv-fcf3%22%3EYear%203%20%28S%24%29%3C%2Flabel%3E%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Cinput%20type%3D%22number%22%20id%3D%22bv-fcf3%22%20step%3D%2210000%22%20value%3D%22410000%22%20inputmode%3D%22numeric%22%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22row%22%20id%3D%22bv-r4%22%3E%3Clabel%20for%3D%22bv-fcf4%22%3EYear%204%20%28S%24%29%3C%2Flabel%3E%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Cinput%20type%3D%22number%22%20id%3D%22bv-fcf4%22%20step%3D%2210000%22%20value%3D%22440000%22%20inputmode%3D%22numeric%22%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22row%22%20id%3D%22bv-r5%22%3E%3Clabel%20for%3D%22bv-fcf5%22%3EYear%205%20%28S%24%29%3C%2Flabel%3E%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%3Cinput%20type%3D%22number%22%20id%3D%22bv-fcf5%22%20step%3D%2210000%22%20value%3D%22470000%22%20inputmode%3D%22numeric%22%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%3C%2Ffieldset%3E%0A%0A%20%20%20%20%3Ch4%20class%3D%22sec%22%3EEvery%20method%2C%20side%20by%20side%3C%2Fh4%3E%0A%20%20%20%20%3Ctable%20class%3D%22steps%22%3E%3Cthead%3E%3Ctr%3E%3Cth%3EMethod%3C%2Fth%3E%3Cth%3EValue%3C%2Fth%3E%3Cth%3EBasis%3C%2Fth%3E%3C%2Ftr%3E%3C%2Fthead%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Ctbody%20id%3D%22bv-rows%22%3E%3C%2Ftbody%3E%3C%2Ftable%3E%0A%0A%20%20%20%20%3Ch4%20class%3D%22sec%22%3EThe%20DCF%2C%20year%20by%20year%3C%2Fh4%3E%0A%20%20%20%20%3Ctable%20class%3D%22steps%22%3E%3Cthead%3E%3Ctr%3E%3Cth%3EYear%3C%2Fth%3E%3Cth%3ECash%20flow%3C%2Fth%3E%3Cth%3EDiscount%20factor%3C%2Fth%3E%3Cth%3EPresent%20value%3C%2Fth%3E%3C%2Ftr%3E%3C%2Fthead%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Ctbody%20id%3D%22bv-dcf%22%3E%3C%2Ftbody%3E%3C%2Ftable%3E%0A%0A%20%20%20%20%3Cbutton%20type%3D%22button%22%20class%3D%22reset%22%20id%3D%22bv-reset%22%3EReset%20the%20form%3C%2Fbutton%3E%0A%20%20%3C%2Fdiv%3E%0A%0A%20%20%3Caside%20class%3D%22result%22%20aria-live%3D%22polite%22%3E%0A%20%20%20%20%3Ch3%3EIndicative%20value%3C%2Fh3%3E%0A%20%20%20%20%3Cp%20class%3D%22sub%22%3EA%20range%20across%20the%20methods%20you%20have%20filled%20in%20%26mdash%3B%20not%20a%20single%20number.%3C%2Fp%3E%0A%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22total%22%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22lbl%22%3EMidpoint%20%28median%29%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22amt%22%20id%3D%22r-mid%22%3E%26mdash%3B%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22bar%22%3E%3Cspan%20id%3D%22r-bar%22%3E%3C%2Fspan%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22ends%22%3E%3Cspan%20id%3D%22r-low%22%3E%26mdash%3B%3C%2Fspan%3E%3Cspan%20id%3D%22r-high%22%3E%26mdash%3B%3C%2Fspan%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%0A%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22kv%22%20style%3D%22margin-top%3A14px%22%3E%3Cspan%3ERevenue%20multiple%3C%2Fspan%3E%3Cb%20id%3D%22k-rev%22%3E%26mdash%3B%3C%2Fb%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22kv%22%3E%3Cspan%3EEBITDA%20multiple%3C%2Fspan%3E%3Cb%20id%3D%22k-ebitda%22%3E%26mdash%3B%3C%2Fb%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22kv%22%3E%3Cspan%3EPrice%20%2F%20earnings%3C%2Fspan%3E%3Cb%20id%3D%22k-pe%22%3E%26mdash%3B%3C%2Fb%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22kv%22%3E%3Cspan%3EDividend%20yield%3C%2Fspan%3E%3Cb%20id%3D%22k-div%22%3E%26mdash%3B%3C%2Fb%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%3Cdiv%20class%3D%22kv%22%3E%3Cspan%3EDiscounted%20cash%20flow%3C%2Fspan%3E%3Cb%20id%3D%22k-dcf%22%3E%26mdash%3B%3C%2Fb%3E%3C%2Fdiv%3E%0A%20%20%20%20%3Cp%20class%3D%22warn%22%20id%3D%22r-warn%22%20hidden%3E%3C%2Fp%3E%0A%20%20%20%20%3Cp%20class%3D%22note%22%3EAn%20indication%20for%20planning%2C%20not%20a%20valuation%20opinion.%20A%20real%20valuation%20weighs%20the%0A%20%20%20%20%20%20methods%20by%20what%20the%20business%20is%2C%20adjusts%20for%20debt%2C%20surplus%20assets%2C%20customer%20concentration%20and%0A%20%20%20%20%20%20owner%20dependence%2C%20and%20is%20signed%20by%20someone%20accountable%20for%20it.%3C%2Fp%3E%0A%20%20%3C%2Faside%3E%0A%3C%2Fdiv%3E%0A%0A%3Cscript%3E%0A%28function%28%29%7B%0A%20%20var%20root%20%3D%20document.getElementById%28%27itsmc-bv%27%29%3B%0A%20%20if%28%21root%20%7C%7C%20root.dataset.ready%29%20return%3B%20root.dataset.ready%20%3D%20%271%27%3B%0A%0A%20%20var%20%24%20%3D%20function%28id%29%7B%20return%20document.getElementById%28id%29%3B%20%7D%3B%0A%20%20var%20num%20%3D%20function%28id%29%7B%20var%20v%20%3D%20parseFloat%28%28%24%28id%29%7C%7C%7B%7D%29.value%29%3B%20return%20isFinite%28v%29%20%3F%20v%20%3A%200%3B%20%7D%3B%0A%20%20var%20money%20%3D%20function%28n%29%7B%0A%20%20%20%20if%28n%20%3D%3D%3D%20null%29%20return%20%27%E2%80%94%27%3B%0A%20%20%20%20return%20%27S%24%27%20%2B%20Math.round%28n%29.toLocaleString%28%27en-SG%27%29%3B%0A%20%20%7D%3B%0A%0A%20%20function%20render%28%29%7B%0A%20%20%20%20var%20years%20%3D%20parseInt%28%24%28%27bv-years%27%29.value%2C%2010%29%20%7C%7C%205%3B%0A%20%20%20%20%24%28%27bv-r4%27%29.hidden%20%3D%20years%20%3C%204%3B%0A%20%20%20%20%24%28%27bv-r5%27%29.hidden%20%3D%20years%20%3C%205%3B%0A%0A%20%20%20%20%2F%2A%20%E2%9A%A0%EF%B8%8F%20null%2C%20NOT%20zero%2C%20when%20a%20method%20has%20nothing%20to%20work%20from.%20A%20method%20the%20user%20left%20blank%20must%0A%20%20%20%20%20%20%20not%20sit%20in%20the%20range%20as%20a%20S%240%20valuation%20%E2%80%94%20it%20would%20drag%20the%20median%20to%20something%20no%20buyer%20or%0A%20%20%20%20%20%20%20seller%20would%20recognise.%20An%20unanswered%20method%20is%20unknown%2C%20and%20unknown%20is%20excluded.%20%2A%2F%0A%20%20%20%20var%20m%20%3D%20%7B%7D%3B%0A%0A%20%20%20%20var%20rev%20%3D%20num%28%27bv-revenue%27%29%2C%20revM%20%3D%20num%28%27bv-revmult%27%29%3B%0A%20%20%20%20m.rev%20%3D%20%28rev%20%3E%200%20%26%26%20revM%20%3E%200%29%20%3F%20rev%20%2A%20revM%20%3A%20null%3B%0A%0A%20%20%20%20var%20eb%20%3D%20num%28%27bv-ebitda%27%29%2C%20ebM%20%3D%20num%28%27bv-ebmult%27%29%3B%0A%20%20%20%20m.ebitda%20%3D%20%28eb%20%3E%200%20%26%26%20ebM%20%3E%200%29%20%3F%20eb%20%2A%20ebM%20%3A%20null%3B%0A%0A%20%20%20%20var%20earn%20%3D%20num%28%27bv-profit%27%29%20-%20num%28%27bv-prefdiv%27%29%2C%20pe%20%3D%20num%28%27bv-pe%27%29%3B%0A%20%20%20%20m.pe%20%3D%20%28earn%20%3E%200%20%26%26%20pe%20%3E%200%29%20%3F%20earn%20%2A%20pe%20%3A%20null%3B%0A%0A%20%20%20%20var%20dv%20%3D%20num%28%27bv-divpaid%27%29%2C%20dy%20%3D%20num%28%27bv-divyield%27%29%3B%0A%20%20%20%20m.div%20%3D%20%28dv%20%3E%200%20%26%26%20dy%20%3E%200%29%20%3F%20dv%20%2F%20%28dy%20%2F%20100%29%20%3A%20null%3B%0A%0A%20%20%20%20%2F%2A%20DCF%3A%20present%20value%20of%20the%20forecast%2C%20plus%20a%20Gordon%20Growth%20terminal%20value%2C%20discounted.%20%2A%2F%0A%20%20%20%20var%20wacc%20%3D%20num%28%27bv-wacc%27%29%20%2F%20100%2C%20g%20%3D%20num%28%27bv-growth%27%29%20%2F%20100%3B%0A%20%20%20%20var%20flows%20%3D%20%5B%5D%2C%20rows%20%3D%20%27%27%2C%20pvSum%20%3D%200%2C%20dcfWarn%20%3D%20%27%27%3B%0A%20%20%20%20for%28var%20t%20%3D%201%3B%20t%20%3C%3D%20years%3B%20t%2B%2B%29%7B%0A%20%20%20%20%20%20var%20f%20%3D%20num%28%27bv-fcf%27%20%2B%20t%29%3B%0A%20%20%20%20%20%20flows.push%28f%29%3B%0A%20%20%20%20%20%20var%20df%20%3D%20Math.pow%281%20%2B%20wacc%2C%20t%29%3B%0A%20%20%20%20%20%20var%20pv%20%3D%20wacc%20%3E%200%20%3F%20f%20%2F%20df%20%3A%20f%3B%0A%20%20%20%20%20%20pvSum%20%2B%3D%20pv%3B%0A%20%20%20%20%20%20rows%20%2B%3D%20%27%3Ctr%3E%3Ctd%3EYear%20%27%20%2B%20t%20%2B%20%27%3C%2Ftd%3E%3Ctd%3E%27%20%2B%20money%28f%29%20%2B%20%27%3C%2Ftd%3E%3Ctd%3E%27%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%2B%20%28wacc%20%3E%200%20%3F%20%281%20%2F%20df%29.toFixed%284%29%20%3A%20%271.0000%27%29%20%2B%20%27%3C%2Ftd%3E%3Ctd%3E%27%20%2B%20money%28pv%29%20%2B%20%27%3C%2Ftd%3E%3C%2Ftr%3E%27%3B%0A%20%20%20%20%7D%0A%0A%20%20%20%20var%20terminal%20%3D%20null%3B%0A%20%20%20%20if%28wacc%20%3E%200%20%26%26%20flows.length%29%7B%0A%20%20%20%20%20%20var%20last%20%3D%20flows%5Bflows.length%20-%201%5D%3B%0A%20%20%20%20%20%20if%28wacc%20%3E%20g%20%26%26%20last%20%3E%200%29%7B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%2F%2A%20%E2%9A%A0%EF%B8%8F%20THE%20GORDON%20MODEL%20DIVIDES%20BY%20%28WACC%20%E2%88%92%20g%29%2C%20so%20a%20growth%20rate%20at%20or%20above%20the%20discount%20rate%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20does%20not%20give%20a%20big%20number%20%E2%80%94%20it%20gives%20a%20meaningless%20or%20negative%20one.%20Refuse%20it%20and%20say%20why%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20rather%20than%20printing%20a%20figure%20someone%20might%20take%20to%20a%20negotiation.%20%2A%2F%0A%20%20%20%20%20%20%20%20terminal%20%3D%20%28last%20%2A%20%281%20%2B%20g%29%29%20%2F%20%28wacc%20-%20g%29%3B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20var%20tpv%20%3D%20terminal%20%2F%20Math.pow%281%20%2B%20wacc%2C%20years%29%3B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20rows%20%2B%3D%20%27%3Ctr%3E%3Ctd%3ETerminal%20value%20%28perpetual%20growth%29%3C%2Ftd%3E%3Ctd%3E%27%20%2B%20money%28terminal%29%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%2B%20%27%3C%2Ftd%3E%3Ctd%3E%27%20%2B%20%281%20%2F%20Math.pow%281%20%2B%20wacc%2C%20years%29%29.toFixed%284%29%20%2B%20%27%3C%2Ftd%3E%3Ctd%3E%27%20%2B%20money%28tpv%29%20%2B%20%27%3C%2Ftd%3E%3C%2Ftr%3E%27%3B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20pvSum%20%2B%3D%20tpv%3B%0A%20%20%20%20%20%20%7D%20else%20if%28wacc%20%3C%3D%20g%29%7B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20dcfWarn%20%3D%20%27The%20terminal%20growth%20rate%20must%20be%20below%20the%20discount%20rate%20%E2%80%94%20otherwise%20the%20perpetual%20%27%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%2B%20%27growth%20model%20has%20no%20finite%20answer.%20The%20DCF%20is%20excluded%20until%20you%20lower%20it.%27%3B%0A%20%20%20%20%20%20%7D%0A%20%20%20%20%7D%0A%20%20%20%20m.dcf%20%3D%20%28wacc%20%3E%200%20%26%26%20pvSum%20%3E%200%20%26%26%20dcfWarn%20%3D%3D%3D%20%27%27%29%20%3F%20pvSum%20%3A%20null%3B%0A%20%20%20%20if%28rows%20%3D%3D%3D%20%27%27%29%20rows%20%3D%20%27%3Ctr%3E%3Ctd%20colspan%3D%224%22%3EEnter%20a%20discount%20rate%20and%20at%20least%20one%20year%20of%20cash%20flow.%3C%2Ftd%3E%3C%2Ftr%3E%27%3B%0A%20%20%20%20if%28dcfWarn%20%21%3D%3D%20%27%27%29%20rows%20%2B%3D%20%27%3Ctr%20class%3D%22off%22%3E%3Ctd%20colspan%3D%224%22%3E%27%20%2B%20dcfWarn%20%2B%20%27%3C%2Ftd%3E%3C%2Ftr%3E%27%3B%0A%20%20%20%20%24%28%27bv-dcf%27%29.innerHTML%20%3D%20rows%3B%0A%0A%20%20%20%20var%20labels%20%3D%20%7Brev%3A%27Revenue%20multiple%27%2C%20ebitda%3A%27EBITDA%20multiple%27%2C%20pe%3A%27Price%20%2F%20earnings%27%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20div%3A%27Dividend%20yield%27%2C%20dcf%3A%27Discounted%20cash%20flow%27%7D%3B%0A%20%20%20%20var%20basis%20%3D%20%7B%0A%20%20%20%20%20%20rev%3A%20money%28rev%29%20%2B%20%27%20%C3%97%20%27%20%2B%20revM%2C%0A%20%20%20%20%20%20ebitda%3A%20money%28eb%29%20%2B%20%27%20%C3%97%20%27%20%2B%20ebM%2C%0A%20%20%20%20%20%20pe%3A%20money%28earn%29%20%2B%20%27%20%C3%97%20%27%20%2B%20pe%2C%0A%20%20%20%20%20%20div%3A%20money%28dv%29%20%2B%20%27%20%C3%B7%20%27%20%2B%20num%28%27bv-divyield%27%29%20%2B%20%27%25%27%2C%0A%20%20%20%20%20%20dcf%3A%20years%20%2B%20%27-year%20forecast%20at%20%27%20%2B%20num%28%27bv-wacc%27%29%20%2B%20%27%25%27%0A%20%20%20%20%7D%3B%0A%20%20%20%20var%20legendIds%20%3D%20%7Brev%3A%27v-rev%27%2C%20ebitda%3A%27v-ebitda%27%2C%20pe%3A%27v-pe%27%2C%20div%3A%27v-div%27%2C%20dcf%3A%27v-dcf%27%7D%3B%0A%20%20%20%20var%20trows%20%3D%20%27%27%3B%0A%20%20%20%20var%20vals%20%3D%20%5B%5D%3B%0A%20%20%20%20Object.keys%28labels%29.forEach%28function%28k%29%7B%0A%20%20%20%20%20%20var%20v%20%3D%20m%5Bk%5D%3B%0A%20%20%20%20%20%20if%28v%20%21%3D%3D%20null%29%20vals.push%28v%29%3B%0A%20%20%20%20%20%20%24%28legendIds%5Bk%5D%29.textContent%20%3D%20v%20%3D%3D%3D%20null%20%3F%20%27%27%20%3A%20money%28v%29%3B%0A%20%20%20%20%20%20var%20el%20%3D%20%24%28%27k-%27%20%2B%20k%29%3B%0A%20%20%20%20%20%20el.textContent%20%3D%20v%20%3D%3D%3D%20null%20%3F%20%27not%20used%27%20%3A%20money%28v%29%3B%0A%20%20%20%20%20%20el.parentNode.className%20%3D%20%27kv%27%20%2B%20%28v%20%3D%3D%3D%20null%20%3F%20%27%20off%27%20%3A%20%27%27%29%3B%0A%20%20%20%20%20%20trows%20%2B%3D%20%27%3Ctr%27%20%2B%20%28v%20%3D%3D%3D%20null%20%3F%20%27%20class%3D%22off%22%27%20%3A%20%27%27%29%20%2B%20%27%3E%3Ctd%3E%27%20%2B%20labels%5Bk%5D%20%2B%20%27%3C%2Ftd%3E%3Ctd%3E%27%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%2B%20%28v%20%3D%3D%3D%20null%20%3F%20%27not%20used%27%20%3A%20money%28v%29%29%20%2B%20%27%3C%2Ftd%3E%3Ctd%3E%27%20%2B%20%28v%20%3D%3D%3D%20null%20%3F%20%27%E2%80%94%27%20%3A%20basis%5Bk%5D%29%20%2B%20%27%3C%2Ftd%3E%3C%2Ftr%3E%27%3B%0A%20%20%20%20%7D%29%3B%0A%20%20%20%20%24%28%27bv-rows%27%29.innerHTML%20%3D%20trows%3B%0A%0A%20%20%20%20if%28vals.length%20%3D%3D%3D%200%29%7B%0A%20%20%20%20%20%20%24%28%27r-mid%27%29.textContent%20%3D%20%27%E2%80%94%27%3B%0A%20%20%20%20%20%20%24%28%27r-low%27%29.textContent%20%3D%20%24%28%27r-high%27%29.textContent%20%3D%20%27%E2%80%94%27%3B%0A%20%20%20%20%20%20%24%28%27r-bar%27%29.style.left%20%3D%20%270%25%27%3B%20%24%28%27r-bar%27%29.style.right%20%3D%20%27100%25%27%3B%0A%20%20%20%20%20%20%24%28%27r-warn%27%29.textContent%20%3D%20%27Fill%20in%20at%20least%20one%20method%20to%20see%20a%20value.%27%3B%0A%20%20%20%20%20%20%24%28%27r-warn%27%29.hidden%20%3D%20false%3B%0A%0A%20%20%20%20%20%20return%3B%0A%20%20%20%20%7D%0A%0A%20%20%20%20vals.sort%28function%28a%2C%20b%29%7B%20return%20a%20-%20b%3B%20%7D%29%3B%0A%20%20%20%20var%20low%20%3D%20vals%5B0%5D%2C%20high%20%3D%20vals%5Bvals.length%20-%201%5D%3B%0A%20%20%20%20var%20mid%20%3D%20vals.length%20%25%202%20%3F%20vals%5B%28vals.length%20-%201%29%20%2F%202%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%3A%20%28vals%5Bvals.length%20%2F%202%20-%201%5D%20%2B%20vals%5Bvals.length%20%2F%202%5D%29%20%2F%202%3B%0A%0A%20%20%20%20%24%28%27r-mid%27%29.textContent%20%3D%20money%28mid%29%3B%0A%20%20%20%20%24%28%27r-low%27%29.textContent%20%3D%20money%28low%29%3B%0A%20%20%20%20%24%28%27r-high%27%29.textContent%20%3D%20money%28high%29%3B%0A%20%20%20%20%2F%2A%20The%20bar%20shows%20where%20the%20midpoint%20sits%20between%20the%20extremes%20%E2%80%94%20a%20wide%20spread%20is%20information.%20%2A%2F%0A%20%20%20%20var%20pos%20%3D%20high%20%3E%20low%20%3F%20%28%28mid%20-%20low%29%20%2F%20%28high%20-%20low%29%29%20%2A%20100%20%3A%2050%3B%0A%20%20%20%20%24%28%27r-bar%27%29.style.left%20%3D%20%270%25%27%3B%0A%20%20%20%20%24%28%27r-bar%27%29.style.width%20%3D%20Math.max%283%2C%20Math.min%28100%2C%20pos%29%29%20%2B%20%27%25%27%3B%0A%0A%20%20%20%20var%20warn%20%3D%20dcfWarn%3B%0A%20%20%20%20if%28%21warn%20%26%26%20vals.length%20%3E%201%20%26%26%20high%20%3E%20low%20%2A%202.5%29%7B%0A%20%20%20%20%20%20warn%20%3D%20%27The%20methods%20disagree%20by%20more%20than%202.5%C3%97.%20That%20usually%20means%20the%20multiples%20or%20the%20%27%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%2B%20%27forecast%20need%20revisiting%20%E2%80%94%20or%20that%20one%20method%20simply%20does%20not%20suit%20this%20business.%27%3B%0A%20%20%20%20%7D%0A%20%20%20%20if%28%21warn%20%26%26%20vals.length%20%3D%3D%3D%201%29%7B%0A%20%20%20%20%20%20warn%20%3D%20%27Only%20one%20method%20is%20filled%20in%2C%20so%20there%20is%20no%20range%20to%20compare%20against.%27%3B%0A%20%20%20%20%7D%0A%20%20%20%20%24%28%27r-warn%27%29.textContent%20%3D%20warn%3B%20%24%28%27r-warn%27%29.hidden%20%3D%20%21warn%3B%0A%20%20%7D%0A%0A%20%20root.addEventListener%28%27input%27%2C%20render%29%3B%0A%20%20root.addEventListener%28%27change%27%2C%20render%29%3B%0A%20%20%24%28%27bv-reset%27%29.addEventListener%28%27click%27%2C%20function%28%29%7B%0A%20%20%20%20root.querySelectorAll%28%27input%5Btype%3Dnumber%5D%27%29.forEach%28function%28i%29%7B%20i.value%20%3D%20i.defaultValue%3B%20%7D%29%3B%0A%20%20%20%20%24%28%27bv-years%27%29.value%20%3D%20%275%27%3B%0A%20%20%20%20render%28%29%3B%0A%20%20%7D%29%3B%0A%20%20render%28%29%3B%0A%7D%29%28%29%3B%0A%3C%2Fscript%3E%0A%3C%2Fdiv%3E%0A[\/vc_raw_html][vc_column_text css=””]<\/p>\n

The five methods, and when each one is the right lens<\/h3>\n\n\n\n\n\n\n\n\n\n
Method<\/th>\nHow it works<\/th>\nSuits<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
Revenue multiple<\/strong><\/td>\nRevenue × a multiple<\/td>\nEarly-stage or loss-making businesses, and anything with recurring subscription revenue<\/td>\n<\/tr>\n
EBITDA multiple<\/strong><\/td>\nEBITDA × a multiple<\/td>\nThe usual starting point for a profitable SME \u2014 it strips out financing and tax differences<\/td>\n<\/tr>\n
Price \/ earnings<\/strong><\/td>\nEarnings × a multiple<\/td>\nStable, mature businesses where profit is predictable<\/td>\n<\/tr>\n
Dividend yield<\/strong><\/td>\nDividend ÷ expected yield<\/td>\nA minority stake, or a buyer who is buying income rather than control<\/td>\n<\/tr>\n
Discounted cash flow<\/strong><\/td>\nFuture cash, discounted to today<\/td>\nBusinesses whose future looks materially different from their past<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n

Reading the range rather than the number<\/h3>\n

The methods will disagree, and the disagreement is the useful part.<\/p>\n