Aims Apac Reit 在拓展工业资产之外瞄准数据中心增长机遇

【新加坡】主板上市的 Aims Apac 房地产投资信托（ AA Reit ）正聚焦于数据中心机遇，在传统工业资产之外寻求下一阶段的增长，以把握对数字基础设施日益增长的需求。

AA Reit 管理人首席执行官 Russell Ng 表示：“尽管我们经历了又一个稳定增长的年份，但我们正有意识地向数据中心转型。”

他指出，位于澳大利亚新南威尔士州的两处地块已获得政府支持，可作为潜在的数据中心开发项目，这是一个“重大的转折点”。

今年三月，该州投资交付局批准了 AA Reit 位于悉尼 Macquarie Park 和 Bella Vista 的两处资产，将它们列为一批精选的战略性数据中心项目。

Ng 指出，此次评估涉及约920亿澳元（839亿新元）的拟议项目，最终有15个开发项目获得批准，总价值约520亿澳元。

其中包括由 Microsoft、NextDC、Stockland 和 Goodman Group 等超大规模数据中心运营商拥有的地块。

他补充说，这项批准有助于将这些资产与关键政府机构对接，包括负责规划审批和能源协调的部门。

他还将此形容为一项“重大利好”，为管理人提供了将地块开发为数据中心资产的“未来选择权”，并强调数据中心的开发是一项长达数年的任务。

有鉴于此，Ng 预计未来可观的开发增值潜力可能来自澳大利亚。

他表示：“假以时日，如果我们能够获得电力保障和政府的必要批准，这两处（悉尼）物业将为整个投资组合带来可观的增值潜力。”

与此同时，新加坡仍然是 AA Reit 的核心租赁和收入基础。

其大部分租赁活动都在新加坡进行，管理人也在这里开展了大部分的资产增值和重建工作。

Ng 指出：“我们大部分的内生性增长主要发生在新加坡。”他补充说，该信托已完成了近七项资产增值计划，包括新加坡的六个项目和澳大利亚的一个项目。

它还执行了五个重建项目，同样主要集中在新加坡。

尽管如此，AA Reit 的澳大利亚物业——包括三项主要采用主租赁模式、租赁期为五至七年的资产——提供了长期的收入稳定性。

这些资产有助于稳定投资组合，而新加坡的物业则提供了按市价调整租金、更新租赁契约和资产增值计划的机会。

积极的管理人

Ng 表示，AA Reit 与同行的不同之处在于其“积极的管理人”策略。

他说：“我们不只是收租。我们通过资产增值和重建，不断寻求创造收入和资本增长的方法。”

该信托总共拥有约23亿新元的资产，遍布物流、工业商业园和高科技物业领域，其中约四分之三的投资组合位于新加坡，其余在澳大利亚。

AA Reit 的发起人是 Aims Financial Group。这是一家总部位于悉尼的基金管理公司，同时也是悉尼证券交易所的所有者，其投资组合价值近30亿澳元。

Ng 于2020年加入 AA Reit，担任投资者关系、投资与合伙业务主管，后于2021年升任首席执行官。在此之前，他曾在 Lendlease 担任亚洲基金主管，并更早前在 AEP Investment Management 担任基金管理职务。

他的一个主要工作重点是执行四大战略支柱——选择性收购、积极的资产管理、审慎的资本管理和战略合伙业务——以实现业绩。

他指出，在过去五年中，AA Reit 在收入、净房地产收入、分派总额和每单位派息（DPU）方面均实现了持续的同比增长。

唯一的例外是2024财年，当时一笔1亿新元的股权融资暂时影响了这些指标。

今年5月初，该信托公布截至3月31日的下半财年每单位派息（DPU）增长4.1%，从去年同期的0.0493新元增至0.0513新元。

这六个月的收入增长4.1%至9700万新元，高于去年同期的9310万新元。

这一增长主要得益于 27 Penjuru Lane 以及 8 和 10 Pandan Crescent 等物流、仓储和工业物业较高的租金收入和回收款项。

管理人还提到，在资产增值计划完成后，7 Clementi Loop 也贡献了更高的收入。

Ng 表示：“投资者普遍感到满意的是，我们已连续五年实现了营收增长，并且每单位派息（DPU）几乎每年都在增长。”

投资者的主要担忧集中在潜在风险上，包括通货膨胀、中东的地缘政治紧张局势以及利率的不确定性。

他说：“我们得到的反馈是，现阶段对我们投资组合的影响微乎其微。我们大部分的能源合同已经敲定，保障了未来两到三年的供应。”