投资不怕晚：如何在40岁及以后开始投资

[新加坡] 人们普遍认为，尽早开始投资能让资金有更多时间通过复利效应累积财富。然而，许多人直到四十多岁还未进行过第一笔投资。

UOB Kay Hian私人财富管理总监Kenneth Goh表示，三四十岁的人们往往被“眼前的各种需求”所占据，例如抚养子女、赡养年迈父母、偿还房屋贷款以及发展事业。

他表示：“这些并非借口，而是实实在在的、相互竞争的优先事项，它们同时消耗着金钱和精力。”

此外，还有一些人则不确定如何驾驭金融市场。

DBS Bank数码财富主管Jamie Lee表示，久而久之，这会让人越来越不愿开始投资。随着时间推移，对亏损的恐惧也会加剧。

然而，理财专家强调，开始投资永远不嫌晚。

四十岁以后开始投资，为时已晚吗？

随着新加坡人寿命的延长，退休生活可轻松长达二三十年。

Lee表示，这意味着一个从40岁开始投资并计划在65岁退休的人，仍有大约25年的时间让其投资增值。

例如，假设每月投资1000新元，年回报率为4%，并将回报进行再投资，那么25年后，投资组合的价值可增长至超过51万新元。

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Goh表示，这一原则也适用于较小的金额。假设年回报率在5%至8%之间，每月投资100新元，持续20年，投资组合的价值可能会增至41,000至59,000新元之间。

Goh补充道：“计算结果比大多数人想象的要乐观。”

Fidelity International退休投资主管兼投资组合经理Joseph Zhang表示，那些已经退休、年届六旬的人士仍应将投资放在优先位置。

他补充说，许多退休人士未来可能还有几十年的生活，这使得通货膨胀成为他们财务安全的“最大敌人”。

虽然退休人士通常无法承受太大的投资风险，因为他们不再有固定收入，但将储蓄以现金形式持有可能会使其购买力不断受到侵蚀。

相反，退休规划应将投资与保险方案相结合，以平衡增长和保障。

迈出第一步

对于起步较晚的投资者来说，第一步是学习。

Goh表示，全国理财教育计划“理财有方”为初学者提供了易于获取的资源，同时，广泛阅读或观察他人也有助于投资者了解市场、风险和多元化投资的基本知识。

Lee表示，这类投资者也应明确自己的财务目标。除了退休，四十岁及以上的投资者可能还希望为旅行等短期目标储蓄。

她补充说，了解这些目标将有助于他们确定自己可以承担多少风险，以及可以持续投资多长时间。

同时，专家建议在进行大额投资之前，先建立一笔足以支付三到六个月开销的应急基金。

Goh表示，高息消费债务，如未偿还的信用卡余额，也应予以削减。

他指出，如果借款人继续为消费债务支付双位数的利息，那么投资收益很容易被侵蚀。

他说：“因此，个人的生活方式也需要进行管理。”

建立投资组合

专家们敦促投资者从任何自己感到舒适的金额开始。

Goh说：“投资金额的多少，远没有开始行动本身来得重要。”

为了保持投资纪律，Lee建议通过每月定期定额的方式实现自动化投资。

例如，星展银行 (DBS) 的digiWealth理财规划平台可通过该银行的手机应用程序使用，用户可以设置自动化投资，并轻松调整每月的投资金额。

对于临近退休的人士，Lee还推荐采用“滑翔路径”（glide path）的投资组合。“滑翔路径”是一种投资组合策略，它会随着投资者年龄增长，自动降低股票等高风险资产的敞口，并增加债券的配置。

同样可通过该银行应用程序使用的星展银行退休数码投资组合（DBS Retirement digiPortfolio），便是采用滑翔路径策略，根据个人的退休需求来自动进行资产配置和资金提取。

星展银行预计，其滑翔路径解决方案的长期年化回报率将在5%至6%左右。

Zhang表示，即使是较晚开始投资的人，也可以“中途加入滑翔路径”。

他表示，Fidelity自己的投资组合旨在根据个人所处的退休阶段，推荐合适的投资风险水平。

新加坡的中央公积金本身也将在2028年左右推出生命周期基金，该基金将采用滑翔路径机制，根据成员的退休年限来调整资产配置。

应该投资多少？

专家通常建议将收入的10%至20%用于投资。

但Goh也承认，许多四十多岁的人是“三明治一代”，既要抚养子女，又要赡养年迈的父母，因此他建议从一个“可负担”的金额开始。

Lee建议的投资基于三个原则：复利、多元化和持续性。

对于较晚开始的投资者而言，多元化投资尤其重要。将投资分散到不同的资产类别、行业和地区有助于平滑回报，因为不同资产在经济周期中的表现各不相同。

Lee表示，投资者可以通过长期定期投资来建立一个“核心”投资组合。基于一个由60%股票和40%债券组成的均衡投资组合的典型表现，这类投资组合的目标年回报率可设定在4%左右。

Lee表示，一旦投资者建立了核心投资组合，便可以根据自身的风险偏好，考虑投资其他行业或资产。

Goh表示，初学者可以利用海峡时报指数或标普500指数等大盘指数作为基准，来衡量其投资组合的表现。

总而言之，专家们强调，对任何人来说，开始投资都不会太晚。

Goh说道：“四十岁开始并坚持投资，仍然远胜于六十岁时才后悔莫及。”