为实施债转股项目,各大银行争相成立专司债转股的子公司,向多家企业递出橄榄枝,推进速度超出市场预期。
(北京/太原综合电)中国债转股试点密集展开,10家企业已获银行1900亿(人民币,393亿新元)资金支持。
据彭博社报道,中国新一轮债转股取得政策绿灯仅两个月,不少寻求降低债务风险的银行和企业迅速加入试点行列,目前已公开的相关交易金额近2000亿元。
彭博汇总公开信息显示,10月中旬以来,建设银行、工商银行、中国银行等已与山西焦煤集团、山东黄金集团、中钢集团、山东能源集团、海翼集团、云锡集团等10家企业签署了市场化债转股合作协议,计划用于债转股或帮扶上述企业的资金规模达1900亿元。
随着经济增速放缓,中国企业的债务负担及违约风险更加突出。境内债市今年已有至少26笔公募债券违约,为去年的三倍以上。
中国政府10月初公布《关于市场化银行债权转股权的指导意见》,鼓励面向发展前景良好但遇到暂时困难的优质企业债转股,但严禁将“僵尸企业”作为债转股对象。上述宣布的债转股项目,对象均为中央和地方政府控股的国有企业。
兴业证券资深固定收益分析师黄伟平表示:“这一波市场化债转股,趋势已趋于明朗,对象是想扶持的央企或国企”“从公司性质看,选择债转股企业的关键在‘强’或在某个领域有优势,僵尸企业则不能进行债转股,这也使得银行都是相对积极的。”
黄伟平并指出,如果这些企业转股的债务不涉及债券,债转股后企业负债率降低,相关企业的债券违约可能性下降,“反而是有价值的了。”
为实施债转股项目,各大银行争相成立专司债转股的子公司,并向多家企业递出橄榄枝,推进速度超出市场预期。
建设银行债转股项目组负责人张明合此前表示,目前建行接触的债转股潜在企业已超50家。彭博汇总信息还显示,目前已公告的10个债转股项目中,八个有建行参与。
工商银行、农业银行已于近期公告,分别以120亿元、100亿元自有资金,投资设立专门开展债转股业务的资产管理公司(AMC)工银资产、农银资产。
上个月云南省国资委还建议全省范围开展区域性“债转股”试点,把云南省金融机构富滇银行、红塔银行、云南省农信社等纳入“债转股”实施机构范围,将省属重化工业企业纳入实施债转股对象。
新华社则报道,近日,山西焦煤集团与中国建设银行、山西省国资委签署总规模250亿元的市场化债转股合作框架协议。中国银行等六家银行与中钢集团签署协议,按“留债+可转债+有条件债转股”模式对本息总额600多亿元的债权进行整体重组。
