中国发行60亿美元债券被认购逾4.5倍

（北京彭博电）在美国大选和中美紧张关系的不确定性日益显著之际，中国发行的60亿美元（下同，81.65亿新元）债券吸引了逾272亿元认购，显示在全球低收益环境下对其主权债的需求旺盛。

据一名未被授权公开发言的知情人士透露，中国财政部对由三年期、五年期、10年期和30年期四部分组成的债券进行了定价，认购规模达到发行规模的4.5倍以上。溢价幅度较初步价格指引收窄多达30个基点。

这是中国连续第四年发行美债，需求明显高于去年。去年同等规模的多品种美元交易只吸引了165亿元的认购。

各大央行空前的货币宽松措施使得全球利率保持低位，中国主权债券的旺盛需求显示出其对国际投资者的吸引力。中国从冠病疫情引发的经济低迷中迅速反弹，也提振了投资者的信心。　此次交易包括中国首次发行的144A债券，这种发行方式向众多美国买家开放，并有助于分散其投资者基础。据一位知情人士透露，这种债券吸引到投资者超过46亿元的认购。

中国长期以来一直在寻求深化离岸信用市场，并拓宽中国企业发行人与全球投资者的接触。中国财政部2017年重启美元债券发行时曾表示，这将帮助从开发商到地方政府的中国发行人构建基准收益率曲线。

新加坡银行固定收益主管舒伯特（Todd Schubert）表示：“央行会提供无限支持的这一想法成为信用市场投资的定海神针”，他补充说，其他有利因素包括，今年负收益债券存量规模巨大，美元走弱以及中国对冠病危机的有效管理。

中国连续第四年

发行美债（美元）

票面总值

60亿 美元

认购总额

超过 272亿 美元