证监会：须严审上市公司 惩罚“带病闯关”中介机构

（北京综合电）中国证券监督管理委员会高官前天呼吁，中介机构必须严格审查上市公司，并誓言将在首次公开发股（IPO）过程中，惩罚那些被发现试图“带病闯关”的中介机构。

综合新华社和路透社报道，中国证券监督管理委员会主席易会满前天在中国发展高层论坛圆桌会上发表演讲时，表示对于资本正常的跨境流动乐见其成，“但热钱大进大出对任何市场的健康发展都是一种伤害，都要严格管控。”

他指出，中国股市有1.8亿个人投资者，必须强调信息披露的真实准确完整，在审核中对信息披露质量严格把关。

从核准制到注册制，保荐机构、会计师事务所等中介机构的角色发生了很大变化。以前的首要目标是提高发行人上市的“可批性”，也就是要获得审核通过；现在应该是要保证发行人的“可投性”，也就是能为投资者提供更有价值的标的，这对“看门人”的要求实际上更高了。

为了通过大胆改革让市场在审查上市公司扮演更多角色，中国在上海证券交易所推行类似美国纳斯达克的科创板，以及在深圳证券交易所推行创业板。

易会满说：“注册制绝不意味着放松审核要求。现在科创板、创业板发行上市，交易所都要严格履行审核把关职责。证监会注册环节对交易所审核质量及发行条件、信息披露的重要方面进行把关并监督。”

他表示，最近在IPO现场检查中出现了高比例撤回申报材料的现象，其中一个重要原因是不少保荐机构执业质量不高。不少中介机构尚未真正具备与注册制相匹配的理念、组织和能力，还在“穿新鞋走老路”。

对此，监管部门将对发行人和中介机构“一案双查”，实施中介机构资金罚和资格罚并重，加大对中介机构追责力度。

关于中国资本市场对外开放，易会满给出数据：截至2020年底，外资持续三年保持净流入，境外投资者持有A股资产突破三万亿元（人民币，6185亿新元）。

从中国资本市场目前外资参与情况看，持股市值和业务占比均不到5%，这个比率在成熟市场中并不高。