永泰控股（Wing Tai）


建议　：持有


目标价：1.87元


闭市价：1.78元（无起落）　永泰控股第四季和全年业绩低于我们的预期，主要是受到私宅业务拖累，第四季净利下跌98％至190万元，2016财年核心净利只达到我们预期的12％。


该公司零售方面的业务有所进步，盈利报420万元，这是因为该公司之前进行的成本合理化计划看到了成果。我们预测这项业务接下来会保持正面增长，其投资资产组合贡献稳定营收。


我们保持“持有”评级，尽管永泰尝试提高其项目销售量，不过目前住宅市场还是放缓。


（联昌国际）



速美商业空间信托(Soilbuild Business Space Reit)


建议　：买入


目标价：0.78元


闭市价：0.68元（+1.5％）


速美商业空间信托以每单位0.63元的价格和10对1的比例，发行9435万新单位，筹资高达5940万元，预计可获5920万元的净收入。


信托最大股东林捷发承诺将会认购他的份额，并将会申请买下没有被认购的新单位。


这次筹得的净资金将成为收购武吉巴督轻工业房地产Bukit Batok Connection的部分资金，有关收购成本预计达1亿零50万元，剩余资金预计会通过借贷筹集。


我们对该信托的目标价从0.76分提高至0.78元，并建议股东认购所分配到的新股。


（华侨投资研究行）