腾地（TEE Land）


建议：加磅


目标价：0.325元


闭市价：0.192元（-6.3％）


腾地本财年的业绩大致上符合预期。截至5月底，在扣除税务与少数股东利益后，腾地的全年盈利报730万元，我们的预测为720万元。


下一财年的盈利预计会增长，贡献主要来自全资项目，如Hilbre28与Third Avenue。此外，它可能脱售现有房地产与投资项目，股价可能会受到刺激。


一旦正在施工的项目完成，腾地的现金流情况预计会增强，缩小股价与重估净资产值之间的差距。


除了因为最低交易价的规定可能列入观察名单之外，腾地的平均回报率高，风险低。


（NRA资本）


扬子江船业


（Yangzijiang Shipbuilding）


建议：买入


目标价：1.00元


闭市价：0.795元（+0.6％）


扬子江船业两三年前已经决定远离岸外领域，所以脱售PPL船厂十分合理。公司当初投资PPL船厂，主要是为了缩短它在岸外领域摸索的时间，现在这个理由已不复存在。


况且，该资产的售价与公司2010年的收购价和账面价值差不多，在现在这种环境里，这相当具有吸引力。


这只股的股息收益率为4％，相当不错，而且估值不贵，市账比为0.7倍。


（星展唯高达）