ISOTeam
建议：买入
目标价：0.54元
闭市价：0.41元（无起落）
集团和客户Sunseap Leasing Pte Ltd的合作关系有良好进展，第一个太阳能再生能源项目发展得不错，预料接下来Sunseap还会把更多项目交给集团负责。此外，集团也投标了缅甸当地的多个项目，得标的机会相当高。
我们认为集团接下来会通过收购加强它的商业模式，目前的订单达到9410万元，税后净营运利润率(NPAT)达960万元，超出我们的预期。2017财年相信它的税后净营运利润率会取得另一轮突破，要考虑的风险是经济前景和劳工法令修改。
（兴业证券）
IHH医疗保健集团
建议：持守
目标价：2.20元
闭市价：2.20元（无起落）
上半年净利同比增加21％至4亿8160万元，因为有一笔一次过的5560万令吉收益。如果不把这笔收益包括在内，集团的净利只达我们预估的四成。
虽然主要市场的病人人数和营收有所增加，盈利其实受设立新医院的成本所影响，包括马来西亚的760万令吉和香港的870万令吉，而且经营和员工成本也提高。考虑到汇率风险和融资成本较高等因素，盈利接下来有下行风险。
我们把2016至2017财年的净利预期调低6％至12％，按分类加总估值法（简称SOTP）算出的目标价，从2.31元调低到2.14元，1.90元时可考虑进场。
（大华继显）
