毅之安（Ezion）
建议：持守
目标价：0.30元
闭市价：0.27元（-1.818％）
毅之安已经取得印度尼西亚船运公司Pelita Bara Samudera（PBS）的49％股权，后者的第一艘运油船已长期出租给印尼国营石油与天然气公司（Pertamina）。据毅之安管理层表示，PBS目前只有一艘船只，但计划扩充船队规模。我们注意到毅之安与Pertamina的关系从此将开始加强，这将来可能为该集团带来更多的机会。
毅之安可从PBS分得的盈利，与它目前的年净利相比并不显著。该集团2016年第三季业务表现料将乏力。维持持守该股的建议，目标价计为0.30元。
（华侨投资研究）
莎姆达拉（Samudera Shipping Line）
建议：持守
目标价：0.18元
闭市价：0.181元（+2.841％）
韩进海运（Hanjin Shipping）的问题凸显世界贸易下降，以及船运能力过剩情况。韩进申请破产保护的消息，刺激船运费率飙升，但这个冲击将是短暂的，我们相信这事件对整体行业的中长期影响是负面的，因为韩进的多数船只可能被低价收购，而不是被报废。
莎姆达拉在韩进的净曝险估计为300万美元，不到全年营收的10％。我们已把该集团的2016、2017和2018财年盈利预测，下调47％、22％、22％，把其目标价下调至0.18元，本益比0.3倍，预测股息下调至每股3分，原为新元5分、5.5分、5.5分。 （KGI Fraser证劵）
