奇益（Procurri）


建议：买入


目标价：0.67元


闭市价：0.545元（+4.8％）


奇益2015财年至2018财年的盈利复合年均增长率（CAGR）预计为25％，今年第四季的潜在收购项目也对公司盈利增长有帮助。


根据市场研究公司弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan）的预测，从2015年至2020年，硬件转售和独立维修服务市场的增长率分别预计为16.9％与15.7％。


由于奇益的增长潜能强劲，我们计算出的本益比（P/E）为11.3倍，比可比较公司的平均本益比多出5％。


（星展集团研究行）


阁室亚洲


（Courts Asia）


建议：增加


目标价：0.53元


闭市价：0.415元（+1.2％）


在我们研究的消费股中，阁室亚洲2017财年第一季56％的同比净利增长是较高的一只股，也是公司过去三年来最高的季度净利。


不过，它目前7.8倍的估值却显示市场还没对公司表现好转做出反应。如果公司的业务继续改善，就有可能刺激股价上涨。


我们认为阁室的业务有望改善，有了更好的盈利率管理与削减成本方式，盈利也会增长。如果令吉趋稳，赊账销售提高（赊账销售的盈利率比现金销售高），股价也有可能上涨。


（联昌国际）