评股论经


建议：买入


目标价：4.16元


闭市价：3.68元（-0.54％）



集团第二季核心净利低于预期，上半年净利相当于联昌国际分析师预测的全年净利的40％，以及市场预测的34％。


中期股息减至每股4分（去年同期为6分）让人感到意外，因为它脱售香港飞机机械服务（HAESL）取得收益，而且它的现金高达5亿零800万元。


鉴于飞机维修行业面对的结构性挑战，新航工程是一只派息股。在它为业绩举行的分析师汇报会之前，我们维持买入建议、每股盈利预测以及4.16元的目标价。


（联昌国际）