阁室亚洲


（Courts Asia）


建议：买入


目标价：0.51元


闭市价：0.435元（无起落）


较好的成本控管、毛利增加和较低的利息成本，使公司的全年核心盈利有机会同比增长30％。


公司在印度尼西亚和马来西亚拓展顺利，区域国内生产总值（GDP）增长加速和消费者情绪好转也对公司有利。


公司可能面对的风险是利率变化影响信贷业务。利率上升会增加流动资金融资成本，降低收益利差。


作为区域消费者产品零售业者，也受消费者情绪变化的影响。


（星展研究）


会德丰产业


（Wheelock


Properties）


建议：买入


目标价：2.27元


闭市价：1.775元（+0.57％）


我们预期集团在来临几周将交出相对稳健的2016年业绩报告，这是因为豪华公寓项目Ardmore Three和优景园（The Panorama）的销售稳定。


中国阜阳计划第一期已在2016年第四季准备好交屋，开始为集团贡献营收。


集团在2016年首九个月扣除税务和少数股东利益后的盈利（PATMI）同比增加81.2％到7480万元，营收同比增加107.1％到5亿4540万元。


主要投资资产会德丰广场（Wheelock Place）和诗阁广场（Scotts Square Retail）的租用率几乎达到百分之百。


（华侨研究）