吉宝讯通
（Keppel T&T）
建议：持守
目标价：1.73元
闭市价：1.74元（-0.86％）
吉宝讯通第一季度净利占我们估算的全年净利20％，符合预期。受此前脱售资产影响，第一季净利同比下滑13％。集团营运盈利下滑部分被联营公司的贡献增长抵消。
集团下半年可能从多个项目中获利，包括吉宝数据中心新加坡4号（KDC SG 4）、中国天津物流项目的利润提高，以及安徽六安的物流项目开始运营。此外，吉宝讯通也对其持有的第一通19％股权进行战略评估，脱售这些股权可能会带来大量资本，为集团核心业务增长提供资金。因此，我们在保留“持守”评级的同时，把目标价调高至1.73元。
（联昌国际）
第一通（M1）
建议：卖出
目标价：1.75元
闭市价：2.07元（-2.36％）
集团第一季度净利（根据出售固定资产的一次过收入进行调整后）同比下滑20％至3400万元，为六个季度以来最差。由于集团通过牺牲从每名用户所得的平均收入（ARPU）来争取更多用户，流动电信营收和盈利率都不佳。
更多用户认为他们不只需要手机和宽带服务，客户流失率也在上升，集团目前面对下行风险。第一通的股东正在进行战略性评估，可能会打出一张致胜好牌（wild card），但我们仍认为现在是时候卖出。
（马来亚银行金英证券）
