中国航油
（China Aviation Oil）
建议：买入
目标价：2.26元
闭市价：1.635元（+0.31％）
集团第一季的扣除税务和少数股东利益后净利（PATMI）同比增加4.72％。如我们所料，原油期货溢价持续对集团有利。集团持股的上海浦东国际机场航空油料公司（SPIA）于今年第一季的贡献同比增加7.1％至1295万美元（1810万新元）。
油价和地缘政治是潜在风险。我们维持买入，目标价由2.21元调高至2.26元，2017年的股息收益率是3％。
（大华继显）
凯德商务产业信托
（CapitaLand Commercial Trust）
建议：买入
目标价：1.81元
闭市价：1.62元（-0.61％）
信托的整体租用率达到97.8％，主要由办公楼CapitaGreen所贡献。百得利路6号（Six Battery Road）的租金调升率为负，这早在市场预料之内，对信托影响有限。
根据咨询公司世邦魏理仕（CBRE）估计，甲级办公楼的租金放缓幅度同比缩减1.6％。我们认为，办公楼租金将在2018年初触底，建议提早布局。
（马来亚金英证券）
