评股论经

建议：买入

目标价：0.85元

闭市价：0.805元（+0.63％）

信托昨天与Jackson International私人有限公司就Jackson Square房地产项目达成和解协议。我们认为这对信托有利，该房地产项目的租金担保将从390万元增加至490万元。Jackson Square的租用率也有望于今年底回升至85％至90％。

此股于2017财年和2018财年的收益率估计是9.1％和9.3％。接下来的正面助益包括亿达商业园贡献增加、正向租金调升率等。（兴业证券）

建议：买入

目标价：0.48元

闭市价：0.445元（持平）

集团第一季的扣除税务和少数股东利益后净利（PATMI）为1070万元，符合预期。营收同比增加26％，这是因为去年第三季收购了英国四间学生宿舍。我们估计，英国学生宿舍业务的租金环比增加1％。

此外，坐落于兀兰一带的客工宿舍Westlite Woodlands和裕廊一带的ASPRI-Westlite Papan的整体租用率均高于去年第四季，分别是95％和89％。这协助带动集团整体营收环比增加4％。我们认为，客工宿舍供不应求，有助提升租用率。我们将目标价由0.42元调高至0.48元。（辉立证券）