牛奶（DairyFarm）


建议：买入


目标价：10.00美元


闭市价：8.18美元（+1.74％）


公司第一季的业绩显示，保健与美容业务的销售和获利均高于去年同期。随着更多中国游客到香港旅游、香港租金可能下滑以及企业品牌渗透率提高等因素带动，这项业务的表现将持续提升。


此外，公司今年将在菲律宾和马来西亚分别开设生鲜食品配送中心，这有助增加公司在超级市场和霸级市场的渗透率，提高公司盈利。我们重申买入。（兴业证券）


亿仕登（ISDN）


建议：买入


目标价：0.35元


闭市价：0.24元（+2.13％）


这是我们首次给予目标价。根据咨询公司弗若斯特沙利文（Frost & Sullivan）资料，公司是新加坡和中国排行第一及第四大的动态控制工程解决方案供应商。全球半导体业今年估计同比增长11.5％，对公司有利。


公司和世界最大的铁路仪器公司CRRC Corp长期合作，CRRC Corp正在争取新马高铁工程。我们估计，2016年至2019年，公司的净利复合年均增长率（CAGR）是44％。


（大华继显）