德蒙特


（Del Monte Pacific）


建议：持守


目标价：0.32元


闭市价：0.315元（0.00％）


维持对该股的持守建议，目标价则下调至0.32元（之前为0.36元）。


鉴于旗下美国德尔蒙食品（Del Monte Foods）面对的逆风以及在创新和现有核心业务作出更多投资的计划，相信该业务需要比预期更多时间才能为集团带来显著贡献。


因此，我们下调对该公司营收和毛利的预测，尤其是对美国业务（德尔蒙食品）的预测，营业开支料将上升。2018／19财年预测盈利下调38％和43％，目标价因此相应下调。


（星展集团研究）


扬子江船业


（Yangzijiang


Shipbuilding）


建议：持守


目标价：1.18元


闭市价：1.25元（+1.215％）


扬子江船业最近宣布在今年第二季取得六份有效合同，总值1亿3300万美元，其中三份造船合同是行使现有合约的选择权，其余三份造船合同是新订单。这六份合同预期在2018年至2020年交货。今年来该集团已取得19份有效合同，总值4亿5000万美元，而且还有九份未行使的选择权。


在最近的业绩发布会上，该公司管理层重申要在今年取得15亿美元新订单的目标。它在2016财年取得8亿2000万美元新订单，在2015财年则取得22亿5000万美元新订单。


（华侨投资研究公司）