凯德商用中国信托（CapitaR China Tr）


建议：持守


目标价：1.58元


闭市价：1.625元（+0.93％）


虽然北京零售市场今年内会出现大量供应，但中国整体零售市场还是持续向好。我们之前的报告强调，凯德新民众乐园已见复苏，近期收购的凯德广场·新南也开始作出贡献。这两座商场接下来还有上扬空间。


由于今年以来股价已增长不少，所以我们下调它的评级至“持守”。根据我们的派息预测，2017财年的收益率是6.7％。


（华侨投资研究公司）


华侨银行（OCBC）


建议：表现优于大市


目标价：10.85元


闭市价：10.83元（+0.37％）


三家本地银行将陆续发布业绩，整体而言我们认为第二季表现不会像第一季那么亮眼。贷款应该会增加，但油气领域复苏进程缓慢，所以坏账问题依然存在。


华侨银行会在7月27日发布第二季业绩，也是三家银行当中最早的。我们预期它的净利同比增加2.6％至9亿零800万元，贷款会增加7％。我们相信它会宣布19分的中期股息，比去年第二季的18分稍高。


（马来亚银行金英证券零售研究）