亿达工业房地产投资信托
（Viva Ind Tr）


建议：买入


目标价：0.97元


闭市价：0.915元（维持不变）


亿达宣布完成亿达商业园（Viva Business Park）的资产提升计划（asset enhancement initiative，简称AEI），另外Harvey Norman的工厂直销店首次入驻该处。


我们对亿达商业园（白色空间）注入新活力持正面看法，并预料这对它的商业园业务有“溢出效应”。


我们的查证也显示市场对Jackson Square项目的租用兴趣良好，入驻率将改善，并缓解投资者对该资产的担忧。


国内税务局若对租赁支援协议的税务透明度处理方式作出有利于亿达的决定，我们将把每单位派息（DPU）提高约3％。目标价从0.85元上调至0.97元。（兴业证券）


吉宝基础设施信托
（Keppel Infra Tr）


建议：持有


目标价：0.54元


闭市价：0.565元（-1.74％）


该信托2017年第二季可派发现金流是3870万元。在半年的基础上来看，这占我们全年预估的50％。


来自城市煤气（City Gas）的现金流增加至1160万元，高于每季约1000万元的现金流。业务单位的客户群在这一季增加4.2％至79万8000个。


该信托仍然在物色恰当的收购。若它售股筹集最高达市值的20％的资金，并进行达三倍的杠杆，那么最大规模的收购可达到约12亿元。


（大华继显）