凯德商用新加坡信托（CapitaMall Trust）


建议：买入


目标价：2.20元


闭市价：2.13元（+0.47％）



淡滨尼的世纪广场（Century Square）将进行装修，暂时停业，预期明年下半年重新开张。购物坊的楼面租用率为98％。我们相信信托旗下的淡滨尼广场（Tampines Mall）将是短期受益者，因为它靠近世纪广场。


不过，一旦世纪广场重新开张，竞争将再度加剧。虽然如此，我们预期淡滨尼广场将保持韧性，因为战略位置以及淡滨尼人口多。我们维持买入的建议以及2.20元公允价。


（华侨投资研究）


永科控股
（AEM Holdings）


建议：买入


目标价：3.43元


闭市价：2.43元（-2.80％）



永科控股的管理层继续对多年的业务扩充展望有信心。我们认为，它还有提高盈利率的空间。顾客更新器材的周期正在推动产品需求。但管理层仍谨慎的吁请顾客节制需求，它也步步为营的扩充产能。


该公司可能探讨供应其他器材给主要客户，也在考虑小型的收购，以扩大业务发展空间。我们维持购买该股的建议，如果其订单比预期强劲，可能促使我们重新评估推荐，而风险是对单一客户的依赖。


（联昌国际）