华侨银行
（OCBC Bank）


建议：持守


目标价：11.05元


闭市价：11.07元（+0.5%）


我们保持给予它的评级，但调高其目标价，以反映出我们把对它在2017财年到2019财年核心净利的预测，略微上调1%和3%之间。我们假设它今年到2019年能取得较高的贷款业务增长，把对它在这期间贷款业务年比增长预测调高6%和8%之间。


它的股价今年至今已经上扬28%，我们认为，尽管它对平均总贷款作出的特定拨备水平在第二季比同行来的低，石油天然气业的持续恶化预料将使它的2018财年特定拨备水平攀升，而如果非利息收入表现不如预期，它的股价进一步上升就会受限。


（马来亚银行金英研究）


祐玛战略控股（Yoma Strategic Holdings）


建议：持守


目标价：0.58元


闭市价：0.575元（-）


在它微调其凯利板挂牌公司四海栈亚洲（SHC Capital Asia）的股权后， 我们保持它的评级以及合理价值估计。 它去年10月宣布计划通过对四海栈亚洲的反向收购，将旗下旅游业务分拆上市。 它最近透露， 反向收购所须发行的新四海栈亚洲股票总额将从原本的7070万远降至约6970万元。


这项交易的完成还需取决于符合某些条件和监管当局的批准。我们仍然认为，它分拆集团旅游业务到一个独立平台，是个正面行动，毕竟它这样一来能够把精力更专注在房地产、汽车配备和消费领域等核心业务上。


（华侨投资研究公司）