评股论经


建议：买入


目标价：2.77元


闭市价：2.31元（-0.4％）


我们保持给予它的买入评级，并提升其目标价。尽管它今年的核心盈利表现低于我们的估计，我们认为它的经常收入增加和海外投资项目的较高盈利展望，支持它获得稳定收益。


我们预期它在2018财年会有多达40％的盈利来自本地两个商业房地产的经常收入，而来自海外的收益贡献也料将有所改进。它过去九个月就重新部署了14亿元的资金来推动其长期盈利增长，预计2018财年能派发7分的股息，股息率3.06％。


（联昌国际研究）