康福德高
（ComfortDelGro）


建议：买入


目标价：2.34元


闭市价：2.08元（+1.96％）


康福德高今年以来的股价下跌17％，大致上反映新加坡德士营运被私召车服务颠覆的影响。


以最坏的情况来看，即使德士业务没能对现金流作出贡献，康福德高还是能维持每股派息0.1元。


另外，滨海市区线第三阶段将在下个月21日通车。这会有16个地铁站，共21公里长，是三个阶段中最长的一个。它也会在淡滨尼、勿洛等多人居住的住宅区川行。


之前第一阶段开始通车至今年7月，每天乘客量已上升约50％。我们因此相信这也会继续增长。我们因此上调评级至“买入”。（大华继显）


国浩置地（GuocoLand）


建议：买入


目标价：2.75元


闭市价：2.27元（-1.30％）


国浩集团（Guoco Group）和子公司国浩置地在美芝路综合项目地段开出16亿2200万元的最高标价，每平方英尺容积率（psf ppr）为1706元，是政府售地计划的最高竞标价。


我们早前的分析是发展商可从这地段获得24亿元的总发展价值（GDV），并预计会有每股6分的发展盈余。尽管这新项目有可能使净资产负债比（net gearing）上升至1倍，不过比在2011财政年至2015财政年的平均1.6倍来得低。


（马来亚银行金英证券）