百汇生命产业投资信托
（PLife REIT）
建议：买入
目标价：3.10元
闭市价：2.89元（+1％）
信托第三季每单位派息（DPU）同比增长10％，主要来自脱售收益，符合预期。它是本地房地产投资信托当中，可预见盈利最强劲的其中一只，而且加权平均租约接近九年。
通过资产再循环、进军新市场和持续收购，相信接下来会有稳定和持续的回报，信托的资产负债比（gearing）是37.3％，距离45％顶限还有相当距离，可继续展开收购。
日本资产再提升后可提高租金收入，只是信托约40％盈利来自日本，所以有汇率风险。我们把目标价从2.82元提高至3.10元。
（星展集团研究）
富旺朝控股
（Food Empire）
建议：买入
目标价：1元
闭市价：0.705元（+6.8％）
集团首九个月的核心税后净利（PATMI）达1580万美元（约2149万新元），超越我们和市场预测。油价有起色相信会对它的核心市场经济有利，俄罗斯和其他独立国家联合体（Commonwealth of Independent States）占集团营收约60％。
另外，集团首九个月来自其他市场的营收同比增加43.2％，主要由新项目贡献。新业务如越南市场和食品原料都趋向成熟。风险是咖啡品牌Caffe Bene还蒙损。
我们把它的2017至2018财年的核心PATMI预测提高10％，2019财年则提高7％。
（兴业证券）
