评股论经


建议：增持


目标价：25元


闭市价：23.86元（-1.1％）


我们保持给予它的评级和目标价，认为它接下来三年至五年能从数码化中实现约13％至14％的股本回报率，建议投资者应该把它作为核心持有的新加坡股票。在印度和印度尼西亚，它并没有太多的实体分行存在，而是推出了把银行服务全部放在手机上的业务发展模式。


它估计来自印度和印尼的收入在五年内能取得超过20％的复合年均增长率（CAGR），并有潜能为银行总收入作出大约10％的贡献。我们也相信数码化转型将对它的损益表带来正面作用。


（联昌国际研究）