金味（Kimly）


建议：买入


目标价：0.45元


闭市价：0.37元（+2.78％）


自从3月份首次公开售股以来，咖啡店业者金味的股价已从今年最高位下跌了近30％，目前的交易价格比其他消费股2018财年的本益比（PE）便宜约11％。


金味拥有8370万元的现金余额，约占市值20％，这让集团有机会通过收购其他咖啡店或相关餐饮业务，取得横向或垂直扩张。潜在的并购计划可能成为推动集团2018至2019财年收益增长的催化剂。


集团营运具有韧性，预计可通过开设新分店保持自然扩张。我们维持“买入”评级，但把目标价从0.46元下调至0.45元。（大华继显研究）


国浩置地（GuocoLand）


建议：买入


目标价：2.95元


闭市价：2.18元（+2.83％）


国浩置地的股价过去一个月下跌12％，这与其相关的数据表现强劲成反差。玛庭豪苑（Martin Modern）项目已卖出201个单位，销售速度比我们预期的还快，它附近的若锦街（Jiak Kim Street）地段成功标价高达每方英尺1733元；本地最高私宅项目华利世家（Wallich Residence）尺价达4000元，比我们预期的3250元高。


我们已把目标价从2.90元上调至2.95元，维持购买该股的建议。该股的股价比净资产价值重估（RNAV）低43％，相当吸引人。（马来亚银行金英证券）