传与债权人洽谈 来宝或把债务转为股权

有消息指出，来宝集团（Noble Group）正在与债权人洽谈债务重组，其中可能包括把债务转为股权。

这项消息传出后，来宝股价昨天一度涨26％，最终收报0.21元，全天起10.53％。

根据彭博社报道，上周在香港与债权人会面之后，债权人估计将向来宝提出债务重组计划。来宝目前负债高达35亿美元（约47亿3500万新元）。

假设以债转股，这与集团最初的减债计划大有不同。原本的计划包含将现有的债券和循环信贷（Revolving Credit Facility）置换为新到期日的债务，这不仅不会影响有关债券和信贷的面值，也可保留所有股东的股权。

在原本的计划里，新债务可分为三种：由集团在亚洲的煤炭和铁矿业务的现金流所支持、有资产担保的债券以及强制转换债券（mandatory convertible bond）。

据了解，在新的计划中，仅保留了上述前两项，剩余则以债转股的方式进行。

根据彭博社引述的匿名消息来源指出，集团与债权人的协商可能持续至明年1月。

奕丰集团固定收益部高级固定收益分析师洪崇瑜接受《联合早报》采访时说：“债券持有人务必留意，目前仍未有任何具体的计划内容，包括转换比率以及转换价是多？转换条件是什么？”

洪崇瑜认为，不论是哪一种计划，最迫切的问题依旧是来宝进行债务重组之后，是否仍有能力持续经营。“依然有许多未知数，债券价格在这项消息传出后开始下滑即反映了这一点。”

截至昨天下午5时左右，集团于2020年到期的债券价格下跌1.3美分（1.8分），2018年到期的跌0.5美分。

另外，集团昨天公布已于周二完成脱售在美国的乙醇厂，买方付出1850万美元。