采用“平均成本法”（Dollar Cost Averaging）的方式投资股市（海峡时报指数），过去五年里估计年均回报率高达7.1％。


根据新交所投资者教育网站My Gateway昨日的一篇文章，这个截至前天（1月9日）为止的五年期估计年均回报率，是基于投资在日兴资产管理海指挂牌基金（Nikko AM Singapore STI ETF）的“定期股票储蓄计划”（Regular Shares Savings Plan，简称RSS）。


该年均回报率的计算，是按该基金月底的报价和前天报价，以及假设每月固定投资1000元。而投资回报包括股息收入，但未扣除交易费。


文章说，有两种常见的投资于海峡时报指数的方式，分别是投资于海指挂牌基金以及RSS。第一个海指挂牌基金是在2002年4月上市，至前天闭市时，上市至今总回报率为220.2％。第二个是日兴资产管理海指挂牌基金，是在2009年2月接近市场谷底时上市，至前天闭市时，上市至今的总回报率是165.5％。


投资者通过RSS，逐渐增加在海指挂牌基金和某些股票的投资。RSS是利用平均成本法来投资，它的投资表现，是采用内部回报率来衡量，与一般的投资回报率不同，因为是分期的投资。本地市场的RSS供应商，分别是辉立资本、储蓄银行、华侨银行以及马来亚银行金英。


文章说，在过去的60个月期间，通过RSS投资于海指挂牌基金，意味着在2016年1月底的低位时，投资者买入的单位数量，比在2015年4月和2017年11月底的高峰时，还多出三分之一的单位。平均成本法投资法的回报率，受市场风险影响的程度较低。