受全球地缘政治局势影响，公积金投资计划（CPFIS）下的基金两年来首次贬值，今年第一季平均回报率为负1.65％。
汤森路透旗下的基金分析公司理柏（Lipper）昨天（5月31日）发布的数据显示，截至今年3月底的第一季，公积金投资计划下的单位信托贬值1.75％，投资联结保单（ILP）贬值1.6％。
按基金种类来看，跌幅最大的股票基金第一季回报率为负1.84％，综合资产为负1.77％；债券和货币市场基金则分别贬值0.78％和0.2％。
同一时期的MSCI亚太（日本除外）指数下滑1.2％，花旗集团世界政府债券指数则上扬0.57％。
在截至3月底的过去一年，公积金投资计划下的基金平均增值8.32％，虽然不及MSCI亚洲（日本除外）指数同期上扬18.39％的表现，但仍高于花旗世界政府债券指数1.81％的涨幅。单位信托回报率为8.79％，投资联结保单也增值8.05％。
一年期的股票基金回报率为10.75％，在所有基金种类中表现最好，表现最糟的货币市场基金也增值0.67％。
在较长的三年期内，公积金投资计划下的基金价值平均回报率为13.09％，表现依然介于MSCI亚洲（日本除外）指数（25.61％）和花旗世界政府债券指数（5.84％）。
三年期单位信托增值13.83％，投资联结保单则增值12.75％。股票基金回报率最高，达15.97％，债券基金则增值5.12％。
公积金投资计划下基金曾在2016年第一季出现负回报，当时的平均回报率是负3.26％。
理柏亚太区研究总监冯志源指出，全球市场都关注地缘政治局势，包括中美两国间贸易纠纷的进展。
他说：“此外，美国个人消费支出指数从去年2月的1.7％增长至今年的2％，说明通货膨胀加剧，并进一步增强市场对6月加息的预期。我们建议投资者继续关注现有局面带来的潜在波动风险。”
理柏是受新加坡投资管理协会（IMAS）和新加坡寿险协会（LIAS）所委托，长期追踪公积金投资计划下基金的表现。
