华侨银行（OCBC）


建议：买入


目标价：16.50元


闭市价：12.54元（0.713％）


我们预计，集团会把脱售马来西亚大东方人寿保险30％股权所得的6亿8800万元收益，列入今年第四季的业绩内。


以23亿6670港币（约4亿2590万新元）脱售香港人寿保险公司33.3％股权的计划，有待管制机构批准，预计会在今年底通过。


银行业的催化剂，包括保持持续上涨趋势的利率和债券收益率，以及贷款成本趋缓。


（大华继显）


和乐集团（HRnet Group）


建议：买入


目标价：1.18元


闭市价：0.84元（0.6％）


我们认为集团2018财年的预估业绩会创下新高。原因是新加坡的就业数据良好，加上本地2018财年第二季的灵活性就业增长势头强劲，以及收购中国公司瑞福仕（REForce）51％股权所带来的累计收入。


我们把集团在2018财年的扣除税务和少数股东利益后净利预测，提高12％。集团有2亿9210万元的净现金额，我们预计集团会再进行并购计划，进一步增加利润。（兴业证券研究）