星狮物流工业信托（Frasers Logistics & Industrial Trust）


建议：买入


目标价：1.20元


闭市价：1.07元（+2.9％）


信托宣布以9050万澳元（9132万新元）脱售新南威尔斯的80号哈利街（Harley Street），售价比房地产的账面价值高40.3％，比当初的买价高39.2％。


把税收、脱售费用等考虑在内，估计脱售收益是1770万澳元。脱售所得可用来清还债务、付给单位持有者或用在收购方面。


我们看好信托有选择性地通过脱售实现价值。管理公司通过脱售来释放大笔收益，而脱售所得可运用在其他更高收益的资产。（星展集团研究）


丰树工业信托（Mapletree Industrial Trust）


建议：买入


目标价：2.25元


闭市价：1.97元（+0.5％）


随着更广泛的市场走低与部分受到加息影响，信托的股价下滑。


不过，我们认为信托的基本面并没有被动摇。继信托对高科技资产作出投资与脱售美国资产，信托也受到较强劲的租用需求与更为强韧的资产组合所扶持。


我们也相信低负债率、7亿新元的借贷空间与清晰的收购增长潜力，会让每单位派息（DPU）的三年复合年均增长率（CAGR）达到6.3％的预估，有上行的空间。（马银行金英）