关注新兴市场科技领域迅速增长 GIC加大对中国科技公司投资

科技近年来不断进化，更渗入各个行业，新加坡政府投资公司（GIC）关注新兴市场科技领域的迅速增长，加大对中国科技公司的投资。

GIC在年报中说，科技为各领域重新定义，一家公司通过科技能横跨多个领域，因此GIC在投资前，不能只考虑传统的投资分类。此外，横跨多领域也塑造了生态圈，客户可在一个平台上使用多种服务，有助公司分析数据拓展业务。

此外，颠覆性科技并非是零和博弈，这些新公司为消费者带来新体验的同时，也会推动现有业者改进。GIC首席执行官林昭杰在记者会上说，集团发现到，中国和印度等国家的业务模式不断创新。

“许多新兴市场不像发展市场那样有基础建设，这反而对它们来说是优势，它们可直接‘跳跃’，采用新科技和业务模式。”

GIC集团首席投资官钟哲雄补充，集团近期所投资团购和餐馆点评服务美团点评是一个好例子，它让用户可在平台上找到各式各样的服务，而且下单后能短时间收货。

对于中国市场的潜力，他回答《联合早报》询问时说，无论是创新商业模式或科技先进度，中国都走在世界前端。

“中国不单是一个庞大的市场，科技先进和创新能力都非常强。”

GIC向来注重中国的科技投资，例如多年前就投资本周在香港上市的手机厂商小米、生产无人机的大疆创新（DJI），以及电动车初创公司蔚来汽车（NIO），不过它并没有公开投资额。

它过去一年来除了向美团点评再注资，也投资阿里巴巴旗下蚂蚁金服（Ant Financial）、中国生物制药公司基石药业（CStone）、以及互联网借贷平台点融网。这四家公司融资规模高达184亿8000万美元（约251亿8000万新元）。

除了中国科技，GIC也注资其他领域的公司，例如加大对家电品牌青岛海尔的投资，以及与中国房地产投资和资产管理平台盛煦地产（NOVA）合资成立一家长租公寓投资平台，初期投资额为43亿元人民币（约8亿7900万新元）。

林昭杰告诉《联合早报》，GIC是中国最大的外国投资者之一，并认为当地长期展望稳定，而且多个领域都有机会。

“更重要的是，中国将出现更多独特的业务和产品。”

他补充，集团既有业绩又有能力，而且当地也有人员，因此可抓紧中国市场各种巨大的投资机遇。

我国政府如今关注的事项包括基础建设融资，“一带一路”倡议也将创造更多项目。

问及有否参与相关的项目，林昭杰说，“一带一路”倡议是中国从快速增长走向高质量发展阶段的重要及具战略性措施。

“我们的团队正密切关注进展，并会随着中国的发展，在当地及其他地区继续寻求良好的商业投资机会。”

为应对贸易争端可能升级的风险，GIC首席执行官林昭杰表示，已做好准备，在投资方法上采取多元化策略，不着重于某个国家、主题或行业领域。

GIC也保持谨慎投资态度和严格估值纪律，并根据局势变化迅速调整投资组合。

GIC年报显示，在资产类别方面，GIC发达市场股票比率下跌，从去年3月底的27％，减少至23％。与此同时，债券和现金比率则从35％增至37％，占GIC投资组合最高比率，显示GIC投资组合相对谨慎。

GIC其他资产分配包括新兴市场股票（17％），通货膨胀挂钩债券（5％）、房地产（7％）和私募股权（11％）。

在地域市场方面，美国仍然是GIC最大的投资市场，占了32％，其次是亚洲（不包括日本），占19％。

面对共享经济市场出现业者退出的现象，GIC认为只要这模式执行得当，就能创造显著价值。

本地共享经济模式近期出现并购或退出市场的现象，例如私召车业者优步（Uber）的东南亚业务被同行Grab收购，以及上个月突然宣布结束营业的共享脚踏车业者oBike，让坊间开始对共享经济的模式有所顾虑。

问及对共享经济的看法，GIC首席执行官林昭杰说，“只要这个模式执行得当，就能创造显著价值。”

他举例，随着自由工作者人数增加，中小企业与起步公司也有需求，因此带动了共享空间的增长。他说，大型企业也在探讨如何使用房地产，以优化成本并让空间更具灵活性。

GIC也有参与这类模式的投资。它与本地共用办公业者JustCo及星狮地产（Frasers Property），两个月前宣布共同投资1亿7700万美元（2亿4120万新元），扩大亚太市场版图，目标是在2020年底时在区域经营100个共用工作空间。

GIC投资多个科技领域，不过目前不会涉足区块链与衍生出来的加密货币。

GIC首席投资官钟哲雄在记者会上说，区块链有多重用途，不过应用还处于初期阶段，因此会继续关注。至于加密货币，他表示这不是法定货币，而且属于投机性质，因此不适合机构投资者。

林昭杰补充：“它没有监管保障，所以不会是我们要投资的工具。”