评股论经


建议：增持


目标价：1.88元


闭市价：1.77元（+1.14％）


信托在2018财政年上半年的可派发收入同比增加10.8％至1亿5599万元，每单位派息则下滑6.1％至4.28分。这在我们的预期内。随着办公楼租金继续强劲增加，在今年第二季环比增加4.1％，我们认为这会对信托有正面影响。


信托组合接下来两个季度有可能会面对租金下调的情况。不过，我们认为目前较低租金的租约即将到期，因此信托组合的租金预料明年止跌回升，并在2020年前处于改善状态。


（辉立证券研究）