华联酒店信托（OUE HT）
建议：购买
目标价：0.79元
闭市价：0.70元（+1.45％）
自9月10日宣布发售稀释股权的附加股以收购OUE Downtown的办公楼以来，信托的股价已跌7.3％。我们相信市场担心不久后它还将集资收购OUE Downtown的服务公寓—— Oakwood Premier。鉴于目前市况不利售股集资，以及该公寓租用率情况还需时间达到最佳水平，它可能不会进行这项收购。
该信托已便宜到难以忽略。在9月19日，它的2018财年预测股息收益率是7.3％，来年的是7.5％。它的估值已经非常吸引人。我们把建议从持守上调至购买，目标价仍是0.79元。
（华侨投资研究）
