大华银行（UOB）


建议：购买


目标价：33.69元


闭市价：27.15元（+0.52％）


银行贷款增长短期内料不受贸易战和房地产降温措施的影响。2018财年的高单位数贷款目标增长率，继续是合理的目标。


利率趋升对信贷素质不会有显著的影响，但资金成本预料将随之上升。我们把其预测股息调高至每股1.19元，派发率是50％。


（辉立资本）