扬子江船业（Yangzijiang）


建议：持守


目标价：1.32元


闭市价：1.29元（+2.4％）


继我们在8月8日重申买入扬子江船业后，该股股价已上扬38％，目前的交易价接近我们的公允值预估。


尽管上扬态势近期可能持续，但上行潜力已在减少当中。我们也留意到该公司的股票回购行动也暂停了。


疲弱的人民币对扬子江有利，但钢铁价格上扬可能压低盈利率。


订单方面，我们预料该公司到年底将能达到18亿美元（24.7亿新元）的全年目标。


（华侨投资研究公司）