凯德集团（CapitaLand）


建议：加码


目标价：3.55元


闭市价：3.18元（+1.3％）


凯德集团成立合资公司，将以27亿5200万元人民币（5亿4630万新元）收购上海浦发大厦的约七成总楼面面积。


这项资产将作为种子资产注入凯德集团设立的一个增值型私募房地产基金。该基金将针对亚洲主要门户城市的商业房地产项目作出投资。


完成收购后，凯德将展开全面的资产提升（AEI）计划，获取更大的价值。我们维持买入评级，目标价比重估净资产值（RNAV）低35％。


（银河—联昌证券）