云顶新加坡（Genting Singapore）
建议：买入
目标价：1.38元
闭市价：1.08元（+1.89％）
滨海湾金沙（MBS）第四季的贵宾客户博彩量（VIP gaming volume）同比继续处于下行趋势，转码数额（rolling chip volume）连续第二个季度同比下跌。去年转码数额同比挫跌24％。大众市场博彩量也疲弱，第四季同比跌5％，全年博彩总收入（gross gaming revenue）同比持平。
我们维持对云顶新加坡的购买建议，该股的7.1倍预测估值保持吸引人，其博彩业绩料将超越滨海湾金沙。由于竞标日本综合度假胜地项目，云顶新加坡的股价可能取得前进势头。（大华继显）
吉宝KBS REIT（Keppel-KBS US REIT）
建议：买入
目标价：0.80美元
闭市价：0.69美元（+1.47％）
我们维持购买吉宝KBS美国房地产信托的建议，并把目标价从0.78美元上调至0.80美元。
我们继续相信该信托为投资者提供把握美国办公楼市场下一轮回升的机会，其办公楼资产分别在美国七大区域市场而且有正面的进展。
虽然信托价格过去一个月上扬，但去年整体走低。
我们相信投资者对该信托的担忧大多数已经反映到股价上，一旦信托证明了它最近收购的项目所创造的价值，它会获得重新评价。
（星展集团研究）
