布米达马农业（Bumitama Agri）


建议：买入


目标价：1.01元


闭市价：0.62元（-1.59％）


我们认为，原棕油（CPO）平均售价将下滑，因此下修集团2019财年至2020财年的每股盈利预测，减少7％至13％。


不过，我们依然看好集团的中期增长前景。


集团的油棕鲜果串（FFB）产量今年估计增加15％，2018财年至2021财年的年均复合增长率约是6％。


集团的生产成本也是区域内较低的，2018年的总营运生产成本是每公吨1000令吉（约328新元）。


以占经常收入最多40％的股息派发率计算，此股的股息收益率大约是4％，相当不错。


（马来亚银行金英证券）


新达信托（Suntec REIT）


建议：增持


目标价：2.15元


闭市价：1.95元（无起落）


信托以2亿9700万澳元（约2亿5570万新元）收购悉尼的一座办公楼，交易预计于2020年第一季完成。


办公楼的可出租面积有20万3400平方英尺，预租率是91.2％，法国阳狮集团（Publicis Groupe）是主要租户。办公楼的加权平均租赁期（WALE）是10.2年，未出租的空间也有三年的租金担保。每年的租金调升3％至4％，这项房地产项目的初始收益率是5.5％。


信托的资产管理规模因此扩大至102亿元，澳大利亚市场占14％。我们将目标价由2.06元调高到2.15元。


（银河—联昌证券）