评股论经

建议：购买

目标价：1.01元

闭市价：0.63元（-4.55％）

集团的第二季业绩符合预期；核心盈利下跌，反映新加坡聘员市场疲软。它收购Staffline公司的25％股权，应能提振第三季盈利，联号的收入在今后两年可能增加250万元至890万元。

海外市场的贡献日增，这可以是集团另一增长动力。我们继续建议购买这只股，因它进行收购推动业务增长、提供4％的股息收益率、以及有良好的净现金情况（投资Satffline后为2亿2800万元）。（银河—联昌证券）

达辉（Delfi）

建议：购买

目标价：1.68元

闭市价：1.24元（持平）

我们继续建议购买，维持1.68元的目标价。它第二季的业绩符合我们的预期。第二季核心净利为620万美元，同比增11％，这是上半年净利达到我们的全年净利预测的57％。

这是折价购买优质巧克力的机会。我们估计的1.68元目标价，意味着达辉的2019财年预测本益比为28倍，与其同行Mayora Indah的相近。不过，股价目前以22.6倍的本益比交易，我们相信这让该股值得购买。

（兴业证券）