大信商用信托
（Dasin Retail Tr）
建议：增持
目标价：0.94元
闭市价：0.875元（+0.58％）
信托第二季的营收是1785万元，略低于我们预期，主要是因为人民币疲弱。
信托整体投资组合的出租率由97.6％上升至98.3％。可是，更高的营运成本压缩了净房地产收入利润。
今年6月底，信托公布将向赞助机构收购新都汇斗门店（Doumen Metro Mall）。信托的每单位派息（DPU）估计将因为这项收购增进12％。若获得股东投票通过，这项交易预计今年底完成。
根据我们给予的目标价，信托于2019财年的预估收益率是8％。信托面临的关键风险是汇率波动以及人民币贬值。
（辉立资本）
鸿通电子（Valuetronics）
建议：买入
目标价：0.94元
闭市价：0.62元（无起落）
客户需求放缓，公司第一季的税后净利]同比减少3％，不过仍符合我们的预期。
为求谨慎，我们调低2020财年和2021财年的预估每股盈利4％至7％。
公司计划进一步投资越南，为受到美国加征关税影响的中国客户提供多一个选择。目前，公司约有20％至25％的营收因美国加征25％关税而受到影响。若美国再加征10％关税，公司高达45％的营收将受到影响。
不过，公司的强劲现金流及资产负债表，应可支持2020财年至2022财年6％至7％的股息收益率。
我们维持“买入”评级，但将目标价由0.99元下调至0.94元。（马来亚银行金英证券）
