华侨银行（OCBC）
建议：买入
目标价：14.45元
闭市价：10.67元（-0.65％）
由于新加坡和区域经济体的经济前景不明朗，我们预计，华侨银行今年第三季的贷款同比增幅会放缓至3.2％，信贷成本则可能上升22个基点。
我们预计，财富管理收费会维持在2亿4000万元。资产管理规模（AUM）持续增长，但可能会被担心全球经济放缓和中美贸易战的低迷市场情绪所抵消。
我们预计贷款和贸易相关费用会与去年同期相似。整体而言，我们预计净收费和佣金环比下跌3.9％至5亿零200万元。
银行第三季净利预计同比下滑9.1％至11亿3200万元，环比下滑7.5％。
（大华银行继显）
