UMS控股（UMS Holdings）
建议：买入
目标价：1.00元
闭市价：0.86元（无起落）
公司第三季的业绩优于预期，营收同比增加12.4％至3290万元，净利同比上扬20.9％至920万元。我们认为，增长动能可延续至第四季，第四季的净利估计有1040万元。
公司与关键客户应用材料公司（Applied Materials）更新了合约，再延长三年，公司的盈利能见度因而增强。
因为半导体市场复苏，我们看好公司可持续受惠，因此调高公司2019财年至2021财年的盈利预测约6％至7％，目标价由0.87元调高至1元。
（星展集团研究）
