副局长王宗智：金管局拟采取更多措施 助散户投资者更易理解产品信息

新加坡金融管理局在考虑采取更多措施，让散户投资者能更容易理解和取得金融产品的关键信息。

金管局副局长王宗智上周六在一场“My Money”系列讲座上说，散户必须清楚自己的回报目标和风险承受力。“散户应该了解所投资的产品，以及这些产品可以如何协助他达到投资目标。”

银行、基金经理人和其他金融服务提供者在发展和销售金融产品方面，同样发挥重要的作用。

王宗智说：“向散户投资者进行清晰而有意义的信息披露，是有必要的。”

他透露，金管局正考虑采取更多相关措施。例如，散户使用自动提款机（ATM）申购非复杂产品时，如何有效地向他们传递重要的信息。一个想法是使用QR码，让散户更容易取得产品披露文件；或者在ATM屏幕页面上，显示产品风险属性的摘要。

金管局也正在评估如何改进产品介绍清单（Product Highlights Sheet，简称PHS）。王宗智指出，金管局要求产品发售者以简单扼要的方式，披露业务、营运环境、财务表现与展望、关键风险以及重要条款等信息。“一开始大家做得还不错，但这几年我们发现，PHS的内容越来越技术性和充满法律条文。”

改进后的PHS，语言比较明确易懂，也融入一些图案和信息图表。金管局将就此征询业者的意见。

王宗智的演讲主题为“加强对我们资本市场的信任”。他说，除了充足和及时的信息披露，严格的市场纪律也是建立对资本市场信任的关键。

他强调，上市公司在维护市场纪律方面，扮演举足轻重的角色。

“它们向公开市场募集资金，因此有义务诚实地经营业务，并及时向投资者提供相关讯息。上市公司也有责任努力达到高标准的企业治理，以及积极与所有利益相关者沟通。”

若发现企业或个人违法，经过金管局与商业事务局（CAD）联合调查确认，当局将向有关企业或个人采取法律行动。

这一点同样适用在金融机构和金融从业员。王宗智说，不久前澳大利亚皇家委员会（Royal Commission）的调查报告指出，银行业普遍存在不当的销售行为。“新加坡的银行业虽然备受推崇，我们依然有行为不当的事件。例如雷曼兄弟迷你债券（Lehman Minibond）事件，以及其他复杂的结构性产品。”

王宗智说，金管局接下来将要求金融机构更严格执行对新进职员的背景调查，避免出现行为不端和违规的从业员从一家金融机构跳槽到另一家金融机构。

金管局也会加强监督财务顾问提供咨询和销售的手法，例如金管局派人员随机到一些金融机构当“神秘客户”，审查它们的销售手法。