博纳产业（PropNex）


建议：买入


目标价：0.59元


闭市价：0.515元（-0.96％）


该公司是本地最大的房地产经纪公司，市场份额增加至约46％。我们预料随着该公司的阵容扩大，市场份额将进一步增加。


继政府扩大提供给转售买家的津贴，组屋零售市场2020年预料将好转。此外，由于新私宅项目将增加，公司的项目行销业务也会受益。


公司的房屋经纪2019年增加15％至约8500个。随着发展商依赖房屋经纪公司协助它们推动销量，我们认为该公司正在海外建立起基础。若不包括7300万元的净现金，公司本益比是七倍。


（辉立证券）


丰益国际（Wilmar）


建议：买入


目标价：4.75元


闭市价：4.12元（-0.24％）


丰益国际是我们在2020年股票投资推荐的其中一只股票。我们预计其子公司益海嘉里金龙鱼（Yihai Kerry Arawana）在深圳挂牌上市后，股票估值将向上调整。


就业务而言，我们预计该集团的热带植物油业务维持强劲，主要来自需求提高和供应紧缩等因素的支持。至于谷物油籽业务，虽然它可能受到非洲猪瘟的负面影响，但由于2019年上半年基数较低，仍然可取得同比增长。


我们把目标价维持在4.75元，估计它的股价还有16％上升空间和3％股息收益率。


（兴业证券）