扬子江船业（Yangzijiang）
建议：买入
目标价：1.50元
闭市价：0.835元（-4.02％）
扬子江船业因被宏观忧虑情绪打压，股价非常便宜，交易价比每股净现金1.05元低了约18％。股本回报率（ROE）介于8％至9％之间，股息收益率也有望维持约4％。尽管财务表现优异，交易价仅是市账率的0.5，低于区域同业者近40％。
过去10年，公司以30亿元人民币（约6亿新元）盈利派息，每股平均股息4.5分。按当前股价计，股息收益率约5％。我们认为，公司凭借每年稳定超出10亿元人民币的经常性投资回报，每股股息有望维持在4分至5分。（星展集团研究）
IFS资本（IFS）
建议：买入
目标价：0.30元
闭市价：0.20元（持平）
公司第四季净利从一年前同季的1620万元下跌至110万元，主要因为一年前脱售新达办公室取得的一次过收益的影响。若不包括一次过项目，全年扣税前盈利计达1340万元，比前年的630万元增加逾倍。
它来自中小企业贷款业务的净利息收入同比增加16％至660万元，非利息收入则同时下跌78％至440万元。公司派发每股0.78分的年终股息，高于前年的0.55分。基于放贷业务强劲和稳定的增长，我们继续推荐购买该股，目标价维持在0.30元。
（凯基证劵）
