胜捷企业（Centurion）


建议：持守


目标价：0.42元


闭市价：0.37元（-1.33％）


公司因允许英国学生宿舍的租户提前解约，而减少540万元的收入，比预期的低。英国特定用途学生宿舍业务存在强劲需求的正面迹象，如新加坡报业控股于20／21学年在当地取得良好预订表现。


有鉴于此，我们提高英国特定用途学生宿舍业务在2020财年的预测，把入住率从之前的50％增至70％，以及把营收上调4％。我们已把限制外国人入境措施延至今年第三季所带来的冲击考虑在内。


目标价从0.41元微升至0.42元。


（星展集团研究）


泰国酿酒


（Thai Beverage）


建议：买入


目标价：0.80元


闭市价：0.66元（-0.75％）


集团截至今年3月底第二季营收和净利皆低于预期，主要是受旗下越南酿酒公司Sabeco业务同比下滑42％所拖累。


另外，集团烈酒业务第二季的营收虽下滑3.9％，但受益于成本控制因此盈利持平，对集团的税后净利（PATMI）贡献也上涨9.5％至53亿5000万泰铢，占集团收益近九成。


若不包括一次过递延税务10亿8000万泰铢，集团第二季税后净利其实有望上扬5％。　


我们对该股维持买入评级，但目标价从0.95元下调至0.80元，这是因为预期集团今年收益降低10％。


（辉立资本）