堡垒矿业
（Fortress Minerals）


建议：买入


目标价：0.47元


闭市价：0.32元（无变动）


集团截至去年11月底的2021财年第三季营收同比增长150.9％，少数股东利益后净利（PATMI）同比增长477.9％，首三季PATMI达到我们全年预测的77.5％，表现超过预期。


集团2021财年的铁矿产量预计增长50％，虽然铁矿价格今年预料随着供过于求而下滑，集团营收仍将增长。


集团上周宣布以3000万美元（约3990万新元）收购马来西亚铁矿与铜矿生产商Monument Mengapur。随着这项收购，集团的磁铁矿（Magnetite）资源将从718万顿激增至1793万吨。这是集团提出的第一个收购计划，如果按计划实行，有望推动集团成为铁矿市场的区域业者。


（辉立证券）