吉宝房地产信托
（Keppel REIT）
建议：增持
目标价：1.29元
闭市价：1.20元（+1.70％）
信托2020财年下半年和全年的每单位派息为2.93分和5.73分，略高于我们的预测。
截至2020年底，信托整体投资组合的租用率为97.9％，全年的租金调升率为14.8％。
展望接下来的发展，信托在2021财年和2022财年约有17.5％和16.8％的租约须要更新或重新评估。管理层估计，将可以为那些于2021财年更新的租约持续争取到租金调升。
我们重申“增持”评级，并将目标价由1.25元调高至1.29元。
（银河—联昌证券）
丰树物流信托（Mapletree Logistics Trust）
建议：买入
目标价：2.40元
闭市价：2.01元（-0.50％）
信托2021财年第三季每单位派息同比增加1％，主要是因为租金收入增加，加上较早的收购抵消了资产脱售以及为租户提供租金减免的影响。
香港和日本的租用率下降，由中国和韩国的租用率上升而部分抵消，整体租用率维持在97.1％的稳定水平。租金调升率也由第二季的1.5％略微上升到1.6％。
我们估计信托仍有30亿元的举债空间。管理层计划在韩国和印度，从第三方再收购2亿元至4亿元的资产。
（马来亚银行金英证券）
